Что такое финансовый инструмент?
Финансовые инструменты - это активы, которые могут быть проданы, или они также могут рассматриваться как пакеты капитала, которые могут быть проданы. Большинство видов финансовых инструментов обеспечивают эффективный поток и перевод капитала во всех странах мира. Этими активами могут быть денежные средства, договорное право доставлять или получать денежные средства или другой тип финансового инструмента или свидетельство о праве собственности на предприятие.
Ключевые вынос
- Финансовый инструмент - это реальный или виртуальный документ, представляющий собой юридическое соглашение, касающееся любого вида денежной стоимости. Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты. Финансовые инструменты также можно разделить в соответствии с классом активов, который зависит от того, основаны ли они на долгах или на акциях. Инструменты обмена иностранной валюты включают третий, уникальный тип финансового инструмента.
Финансовый инструмент
Понимание финансовых инструментов
Финансовые инструменты могут быть реальными или виртуальными документами, представляющими собой юридическое соглашение, касающееся любого вида денежной стоимости. Финансовые инструменты на основе долевого участия представляют собой право собственности на актив. Долговые финансовые инструменты представляют собой кредит, предоставленный инвестором владельцу актива.
Валютные инструменты представляют собой третий, уникальный тип финансового инструмента. Существуют различные подкатегории каждого типа инструмента, такие как привилегированные акции и обыкновенные акции.
Международные стандарты бухгалтерского учета (IAS) определяют финансовые инструменты как «любой договор, который приводит к возникновению финансового актива одной организации и финансового обязательства или долевого инструмента другой организации».
Типы финансовых инструментов
Финансовые инструменты можно разделить на два типа: денежные инструменты и производные инструменты.
Кассовые инструменты
- На стоимость денежных инструментов оказывают непосредственное влияние и определяют рынки. Это могут быть ценные бумаги, которые легко могут быть переданы. Кеш-инструментами также могут быть депозиты и кредиты, согласованные заемщиками и кредиторами.
Производные инструменты
- Стоимость и характеристики производных инструментов основаны на базовых компонентах транспортного средства, таких как активы, процентные ставки или индексы. Это могут быть внебиржевые производные инструменты или внебиржевые производные инструменты.
Типы классов активов финансовых инструментов
Финансовые инструменты также могут быть разделены в соответствии с классом активов, который зависит от того, основаны ли они на долгах или на акциях.
Долговые финансовые инструменты
Краткосрочные долговые финансовые инструменты длятся один год или меньше. Ценные бумаги такого типа выпускаются в форме ГКО и коммерческих бумаг. Наличными такого рода могут быть депозиты и депозитные сертификаты (компакт-диски).
Биржевые деривативы по краткосрочным долговым финансовым инструментам могут быть краткосрочными фьючерсами на процентную ставку. Внебиржевые деривативы являются форвардными ставками.
Долгосрочные долговые финансовые инструменты длятся более года. Под ценными бумагами это облигации. Денежными эквивалентами являются кредиты. Биржевые деривативы представляют собой фьючерсы на облигации и опционы на фьючерсы на облигации. Внебиржевые дериваты - это процентные свопы, предельные и минимальные процентные ставки, варианты процентных ставок и экзотические деривативы.
Финансовые инструменты на основе акций
Ценные бумаги по долевым финансовым инструментам являются акциями. Биржевые производные инструменты в этой категории включают опционы на акции и фьючерсы на акции. Внебиржевые деривативы - это опционы на акции и экзотические дериваты.
Особые соображения
Ценных бумаг под иностранной валютой нет. Денежные эквиваленты поступают в наличной иностранной валюте. Биржевые деривативы под иностранной валютой являются валютными фьючерсами. Внебиржевые деривативы выпускаются в виде валютных опционов, прямых форвардов и валютных свопов.
