Что такое советник?
Советник - это любое лицо или компания, занимающиеся консультированием или инвестированием капитала для инвесторов. Зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) и инвестиционные консультационные компании (IAC) являются двумя основными организациями, на которые обращают внимание инвесторы для управления инвестициями. Также известный как инвестиционные консультанты или финансовые консультанты.
Понимание советников
Консультанты имеют опыт управления инвестициями. Зарегистрированные инвестиционные консультанты предоставляют финансовые консультации и комплексные услуги по управлению личными инвестициями. Инвестиционные консультационные компании управляют публично торгуемыми портфелями фондов для инвестиций отдельных инвесторов. Оба типа консультантов предоставляют важные финансовые услуги и обязаны соблюдать конкретные правила, подробно изложенные в законодательстве правительства США.
Зарегистрированные инвестиционные консультанты
Зарегистрированные инвестиционные консультанты обслуживают потребности физических лиц. Они часто классифицируются на две категории в зависимости от их услуг. Законодательство США в Законе об инвестиционных советниках 1940 года определяет их обязательства. Финансовые консультанты, предоставляющие комплексные услуги, обязаны соблюдать фидуциарный стандарт, в то время как представители брокеров-дилеров должны придерживаться только стандарта пригодности.
Физическое лицо обычно выбирает работу либо с финансовым консультантом с полным набором услуг, либо с представителем брокера-дилера, исходя из своих индивидуальных потребностей. Финансовые консультанты с полным набором услуг могут помочь клиентам в долгосрочном финансовом планировании, целостном управлении активами, торговле отдельными ценными бумагами и многом другом. Как правило, они взимают плату в процентах от активов. Они регулируются фидуциарным стандартом, который требует должной осмотрительности, чтобы гарантировать, что инвестиции и инвестиционные решения соответствуют наилучшим интересам клиента.
Представитель брокера-дилера сосредоточится на заключении сделок, направленных клиентом, и может иметь более широкий доступ к рыночным ценным бумагам, чем стандартная дисконтная брокерская платформа. Представители брокера-дилера оплачиваются комиссией. Они должны только следовать стандарту пригодности, который требует от них обеспечения того, чтобы торгуемая безопасность была логически подходящей для клиента, но они не придерживаются более широкого фидуциарного стандарта.
Инвестиционные компании
Управляющие инвестиционные компании могут считаться инвестиционными консультантами, поскольку они несут ответственность за управление инвестициями фондов, которыми они управляют. Инвестиционные компании, предлагающие публично торгуемые фонды, обязаны соблюдать правила и положения Закона об инвестиционных компаниях 1940 года.
Консультант фонда несет основную ответственность за инвестиционную эффективность фонда. Консультанты получают ежегодную комиссию за управление, которая рассчитывается как процент от активов фонда под управлением. Комиссия составляет большую часть операционных расходов фонда. Для инвесторов фонда оценка качества управления портфелем взаимного фонда является одним из наиболее важных соображений при инвестировании в фонд.
