Успешные инвесторы испытывают неутолимую жажду знаний. Как таковые, они часто читают с жадностью. Но хотя на полках вашего местного книжного магазина лежат тысячи хорошо написанных книг по акциям и финансам, есть несколько стойких приверженцев, которые, похоже, находятся в коллекциях самых опытных инвесторов. мы рассмотрим некоторые из лучших материалов для чтения для опытных инвесторов и покажем, почему стоит их читать.
Рединг платит? Чтение имеет жизненно важное значение по двум причинам: во-первых, оно позволяет инвесторам быть в курсе событий на рынке; во-вторых, хорошо написанные бизнес-книги предоставляют вдумчивый анализ прошлого, а также ценную информацию о будущем, дают представление о том, что работает, а что нет на Уолл-стрит и в деловом мире. Другими словами, чтение правильных книг может дать инвесторам дорожную карту к финансовой свободе и успеху. Сами по себе эти два преимущества неоценимы.
Конечно, не все книги созданы равными. Некоторые авторы, стремящиеся извлечь выгоду из популярных торговых причуд, тенденций, основанных на краткосрочной торговле, или дневной торговли, могут не выполнять адекватную работу по обучению читателя всему, что ему нужно знать. Другие, однако, предлагают стратегии, которые при применении к индивидуальному финансовому положению читателя могут позволить им получить огромные финансовые выгоды. Ключом является возможность отделить пшеницу от соломы.
Книги, в которые стоит инвестировать Если вы хотите начать читать об инвестировании, в следующем списке приведены некоторые классические и менее известные названия, с которых можно начать.
«Анализ безопасности» (1934). Бенджамин Грэм и Дэвид Додд. Эта классика, без сомнения, считается библией индустрии ценных бумаг. Написанная двумя легендарными инвесторами и учеными, книга описывает, как именно анализировать три основных финансовых отчета. Несмотря на то, что контент был написан давно, он сегодня так же значим для инвесторов, как и в середине-конце 30-х годов.
Вы поймете, что анализ ценных бумаг предназначен не только для аналитика акций. Фактически, он учит идеям и методам, которые расширяют возможности отдельного инвестора. Но, пожалуй, самое главное, это дает урок, что быть хорошим инвестором - это больше быть хорошим детективом, чем хорошим статистиком. Независимо от того, являетесь ли вы инвестором в акции или взаимный фонд, эта книга оставит у вас ощущение, что вы действительно можете контролировать свою финансовую судьбу.
"Покер лжеца" (1989) Майкл Льюис Эта книга посвящена повседневной жизни в отделе ипотечной торговли Salomon Brothers в 80-х годах. Льюис подробно рассказывает о своем росте в качестве трейдера, описывая препятствия, которые ему пришлось преодолеть, чтобы добиться успеха в самых сложных ситуациях на «Улице».
Далее Льюис обсуждает не только то, как функционируют различные типы облигаций, но и то, что они используются для финансирования. Он также подчеркивает, насколько эмоциональными могут быть некоторые трейдеры, и как это может повлиять на волатильность определенных выпусков ценных бумаг, а также на более широкий рынок. (Для связанного чтения, см . Безумие Толп .)
«Медленно разбогатеть: руководство Merrill Lynch по пенсионному планированию» (1993 г.) Дона Андервуда и Пола Брауна В этой книге Андервуд, бывший руководитель Merrill, и Браун, бывший редактор журнала Forbes, описывают и анализируют ряд проблем. от усреднения стоимости доллара до использования маржи для привлечения инвестиций. В паре также обсуждается, как ряд инвестиционных инструментов, включая акции, облигации и взаимные фонды, можно использовать для улучшения пенсионного портфеля инвестора. В конечном итоге книга учит читателей не рассчитывать на социальное обеспечение, а планировать собственную пенсию. (Чтобы узнать больше по этому вопросу, прочитайте « Уход в отставку в стиле и определение вашего дохода после работы» .)
«Баффет: создание американского капиталиста» (1995) Роджер Лоуэнштейн В книге рассказывается о жизни легендарного инвестора Уоррена Баффета. Здесь обсуждаются его детство, образование и опыт ранней жизни. Книга также углубляется в образ мышления Баффета. В частности, речь идет о его стремлении покупать акции (и, в действительности, все) по дешевке и обнаруживать недооцененные активы. Также предлагаются методы инвестирования Баффета и детали некоторых из его успешных и не очень успешных инвестиций.
Книга дает неоценимое представление о душе одного из самых уважаемых инвесторов в мире. Хотя он не предлагает читателю ничего примечательного с точки зрения количественных инструментов для анализа компании, он дает представление о том, что нужно быть успешным долгосрочным инвестором. (О Оракуле Омахи см. Уоррен Баффет: как он это делает , каков стиль инвестирования Уоррена Баффета? И финансовая мудрость трех мудрецов .)
«Экономика на суде: ложь, мифы и реальность» (1990) Марк Скоусен Скоусен, профессор и давний автор, сделал себе имя, сделав предварительные прогнозы об экономических событиях, которые оказались верными. Например, он предсказал, что снижение налогов Рональдом Рейганом будет стимулировать экономику США и приведет к беспрецедентному экономическому росту.
В этой книге Скоусен рассказывает о многих мифах и реалиях, связанных с экономической областью. В частности, он смотрит на несколько выдающихся научных текстов и опровергает некоторые из их основных теорий. Возможно, самое большое достижение Скоусена, однако, заключается в обучении читателя тому, как снижение налогов может привести к увеличению доходов правительства, что позволит процветать как предприятиям, так и частным лицам.
Эта книга непременно предоставит вам гораздо более полное представление о том, как работает экономика, определенно больше, чем вы изучите в типичном классе «Экономика 101». (Чтобы узнать больше, см. Основы экономики .)
«Финансовые Shenanigans: как обнаружить бухгалтерские уловки и мошенничество» (2002) Говард Шилит Эта книга предоставляет подробную информацию о том, как публичные (и частные) компании искусственно увеличивают свои доходы, заказывая продажи в неподходящие периоды, а также о том, как некоторые компании составляют Записи в журнале, чтобы обмануть их аудиторские команды и повысить финансовые результаты.
Книга предлагает инвесторам глубокие знания бухгалтерского учета, которые им понадобятся, чтобы взять интервью у управленческих команд или прочитать 10-K компании, чтобы определить, какие компании находятся на подъеме, а какие отклоняются от правил, чтобы заработать свои деньги (и их сток) кажутся более привлекательными. (Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с разделом «Приготовление книг 101» и « Общие подсказки по манипулированию финансовой отчетностью» .)
«Признания уличного наркомана» (2002) Автор книги Джеймса Дж. Крамера Джим Крамер дает обзор того, как он стал участвовать в инвестировании и как он управлял одним из самых успешных хедж-фондов на Уолл-стрит. Однако, где Крамер действительно бьет гвоздь по голове, он обсуждает, как работают хедж-фонды.
Крамер вникает в грубые уловки, которые он использовал, чтобы поддержать свои позиции, а также в стратегии, которые он использовал, чтобы застраховать себя от рыночных спадов. В этом отношении эта книга является одновременно своевременной и неоценимой. (См. « Безумные деньги… Безумный рынок?» И «Взгляд за хедж-фонды» .)
«Midas Investing: как вы можете заработать как минимум 20% на фондовом рынке в этом году и каждый год» (1996) Джонатан Стейнберг Штайнберг сделал себе имя как управляющего хедж-фондами и как основатель национального журнала Individual Инвестор В этой книге Стейнберг излагает свои теории инвестирования. Штейнберг в основном использует подход инвестирования в ценности Грэма и Додда (см. Книгу выше). Он обсуждает, как читать финансовые отчеты, и объясняет, как инвесторы могут сохранять консервативный настрой. Однако он отличается от Грэма и Додда тем, что он также ищет другие катализаторы в компаниях / акциях, которые включают инсайдерские покупки, агрессивный (почти гипер) рост прибыли и возникающие темы.
В итоге инвесторы должны читать как можно больше об экономике, бухгалтерском учете, инвестировании и психологии, стоящей за каждым из этих видов искусства. И приведенный выше список текстов - отличное место для начала.
Чтобы увидеть другие книги, рекомендованные авторами Investopedia, ознакомьтесь с книгами, в которые стоит инвестировать, и десятью книгами, которые должен прочитать каждый инвестор .
