В 2007 году рынок микрофинансирования обслуживал более 33 миллионов заемщиков и 48 миллионов вкладчиков. Статистика, предоставленная Unitus, организацией, занимающейся борьбой с глобальной бедностью, показывает, что 80% потенциального рынка еще не достигнуты. Как мировой рост этого рынка повлияет на вас?
Учебник: финансовые концепции
Что такое микрофинансирование?
Термин «микрофинансирование» описывает ряд финансовых продуктов (таких как микрозаймы, микросохранения и продукты микрострахования), которые микрофинансовые организации (МФО) предлагают своим клиентам. Микрофинансирование началось в 1970-х годах, когда социальные предприниматели начали массово кредитовать работающих бедных. Профессор Мухаммед Юнус, получивший мировое признание за свою работу в области микрофинансирования, получил вместе с банком «Грамин» Нобелевскую премию мира 2006 года. Юнас и Грамин Банк продемонстрировали, что бедные имеют возможность вырваться из нищеты. Юнус также продемонстрировал, что ссуды, предоставленные работающей бедноте, при правильной структуре имеют очень высокие показатели погашения. Его работа привлекла внимание как социальных инженеров, так и заинтересованных инвесторов. (Подробнее о микрофинансировании «Кто, что и как» .)
Исторически целью микрофинансирования было уменьшение бедности. На протяжении многих лет микрофинансирование преследовало эту основную социальную цель, и поэтому традиционные МФО состояли только из неправительственных организаций (НПО), специализированных микрофинансовых банков и банков государственного сектора. Совсем недавно рынок развивался. Например, некоторые некоммерческие МФО трансформируются в учреждения, ищущие прибыль, чтобы достичь большей силы, устойчивости и охвата рынка. На рынке микрофинансирования к ним присоединяются такие компании, как GE Finance и Citi Finance. «Крупные коробки», такие как Wal-Mart, Elektra и Tesco, становятся потребительскими кредиторами, и некоторые из них начинают заниматься микрофинансированием. Хотя большинство МФО по-прежнему считают борьбу с бедностью основной целью, продажа большего количества продуктов большему количеству потребителей является основной мотивацией для многих новых участников.
Микрофинансовые продукты и услуги
В настоящее время МФО предлагают следующие продукты и услуги:
- Микрозаймы: микрозаймы (также известные как микрокредиты) - это кредиты, имеющие небольшую стоимость; размер большинства ссуд составляет менее 100 долларов. Эти кредиты обычно выдаются для финансирования предпринимателей, которые управляют микропредприятиями в развивающихся странах. Примеры микропредприятий включают изготовление корзин, пошив, уличную торговлю и разведение птицы. Средняя глобальная процентная ставка по микрокредитам составляет около 35%. Хотя это может показаться высоким, оно намного ниже, чем у других доступных альтернатив (таких как неформальные местные кредиторы). Кроме того, МФО должны взимать процентные ставки, которые покрывают более высокие расходы, связанные с обработкой трудоемких операций по микрокредитам. (Узнайте больше о микрофинансировании в разделе « Микрофинансирование: филантропия через промышленность» .) Микро-сбережения: Микро-сбережения позволяют отдельным лицам хранить небольшие суммы денег для будущего использования без минимальных требований к балансу. Как и традиционные сберегательные счета в развитых странах, микро-сберегательные счета используются накопителем для жизненных потребностей, таких как свадьбы, похороны и дополнительный доход по старости. Микрострахование. Люди, живущие в развивающихся странах, имеют больше рисков и неопределенностей в своей жизни. Например, существует более прямое воздействие стихийных бедствий, таких как оползни, и больше рисков, связанных со здоровьем, таких как инфекционные заболевания. Микрострахование, как и его немикро-аналог, объединяет риски и помогает обеспечить управление рисками. Но в отличие от своего традиционного аналога, микрострахование допускает страховые полисы, которые имеют очень маленькие страховые взносы и суммы полисов. Примеры полисов микрострахования включают страхование урожая и полисы, которые покрывают непогашенные остатки микрокредитов в случае смерти заемщика. Из-за высокого уровня административных расходов, микрострахование наиболее эффективно для МФО, когда взносы собираются вместе с выплатами по микрозаймам. (Чтобы узнать больше о важности страхования, см. Пятнадцать страховых полисов, которые вам не нужны, и Пять страховых полисов, которые должны быть у каждого .)
Что для вас значит микрофинансирование?
Развитие и рост рынка микрофинансирования затрагивают не только тех, кто занимается или рассматривает услуги микрофинансирования. Вот как это может повлиять на вас:
- Как инвестор: институциональные инвесторы, ориентированные на возврат, теперь делают инвестиции, связанные с микрофинансированием. Кроме того, крупные рейтинговые агентства проводят рейтинги микрофинансовых операций. Например, Morgan Stanley выпустил облигацию с микрофинансовым покрытием, которая содержала транши и была оценена S & P как "AA". (Чтобы узнать больше о долговом рейтинге, см. « Что такое корпоративный кредитный рейтинг?» ). Это показывает, что микрофинансирование начинает предоставлять инвестиционные возможности для всех инвесторов. Micro Banking Bulletin сообщает, что 63 из крупнейших МФО в мире имеют среднюю доходность (с учетом инфляции и после получения полученных субсидий) около 2, 5% от общих активов. Местные и региональные банки, как правило, первыми интегрируют микрофинансовые инвестиции в свои портфели, в то время как крупные международные банки в настоящее время предпочитают предоставлять финансирование другим банкам, МФО или НПО. Как упоминалось ранее, даже компании, занимающиеся потребительским финансированием, могут быть подвержены микрофинансовой деятельности. Как инвестор, вы, возможно, захотите посмотреть, имеют ли компании, в которые вы инвестируете, микрофинансирование, и если да, то нравятся ли вам характеристики доходности риска этих действий. Посетите рынок MIX для получения актуальной информации о спросе, предложении и привлечении капитала на рынке микрофинансирования.
Как профессионал в области финансов: микрофинансирование требует высокоспециализированных финансовых знаний, а также уникального сочетания навыков, таких как знание социальных наук, местных языков и обычаев. Новые карьеры появляются, чтобы соответствовать этим уникальным требованиям. Для профессионалов в области финансов это означает, что новые карьеры открываются для тех, кто обладает уникальными сочетаниями навыков и опыта. Более того, традиционные карьерные роли стираются, поскольку микрофинансирование объединяет профессионалов с разным опытом работы в совместных командах. Например, профессионалы в области развития (например, люди, которые работали в Азиатском банке развития или других агентствах развития) теперь могут работать бок о бок с венчурными капиталистами. Широкий спектр возможностей карьерного роста в микрофинансировании можно найти в Microfinance Gateway. Как личность: некоторые считают, что мы живем во времена, когда бедность может быть искоренена. Исследования подтверждают эту веру. По данным Виртуальной библиотеки по микрокредитованию, в течение восьмилетнего периода среди самых бедных в Бангладеш, не имеющих кредитных услуг какого-либо типа, только 4% оказались за чертой бедности. Но с отдельными лицами и семьями, имеющими микрокредиты от МФО, более 48% поднялись за черту бедности. Что означает искоренение бедности для вас как личности, во многом зависит от вашей личной философии. Вы могли бы приветствовать это как ключевое достижение в истории человечества. Вы также можете отметить возможность того, что мы все можем покупать и продавать друг другу. Люди, которые стремятся принять участие в этом феномене искоренения бедности, теперь могут одалживать деньги микропредпринимателю в другой части мира через некоммерческий онлайн-сервис Kiva.
Вывод
Капитал и опыт все больше перетекают в микрофинансирование. Усиление конкуренции наблюдается среди МФО. Поскольку они продолжают развивать свои внутренние операционные мощности, будет обслуживаться больше потенциальных 80% рынка. Ключевые игроки, такие как рейтинговые агентства и институциональные инвесторы, также выходят на рынок, сигнализируя о том, что настоящий рынок развивается. Хотя микрофинансирование происходит с 1970-х годов, сейчас оно гораздо более актуально для инвесторов, финансовых специалистов и частных лиц. В частности, вы, возможно, захотите взглянуть на свое портфолио, свои карьерные возможности или свою личную философию, чтобы определить, как феномен микрофинансирования влияет на вас. (По этому вопросу см. Использование социальных финансов для создания лучшего мира .)
