Существует несколько индексов для отслеживания акций средней капитализации. Наиболее широко упоминается S & P Mid-Cap 400, но другие включают индекс Russell Midcap и Wilshire US Mid-Cap Index.
Используемый как инструмент для инвестирования в акции, индексные взаимные фонды или фонды биржевой торговли (ETF), фондовый индекс представляет собой гипотетический портфель ценных бумаг, представляющих конкретный рынок, например, среднюю, большую или маленькую капитализацию. Термин «ограничение» относится к рыночной капитализации, которая рассчитывается путем умножения цены акций компании на ее общее количество размещенных акций.
Не существует единого определения для акций со средней капитализацией. Однако фондовые индексы Standard & Poor's (S & P) определяют среднюю капитализацию как рыночную капитализацию от 300 до 4 миллиардов долларов, крупную капитализацию - рыночную капитализацию более 4 миллиардов долларов и малую капитализацию - рыночную капитализацию менее 300 миллионов долларов. Например, ETF, основанные на индексе S & P Mid-Cap, включают в себя SPDR S & P MidCap 400 ETF и Vanguard S & P MidCap 400 ETF.
Russell Midcap использует приблизительно 200–1000-е крупнейшие фирмы в собственном, более широком индексе Russell Investments 2000. Аналогичным образом, в американском индексе средней капитализации Wilshire используются акции с номерами от 501 до 1000 в индексе Wilshire 5000. Рассел и Уилшир также производят отдельные индексы с большой и маленькой крышкой.
Инвесторы, заинтересованные в диверсификации своего портфеля за пределами крупных акций, могут использовать индексы средней и малой капитализации, чтобы помочь определить, как малые, средние и крупные компании работают в целом. Инвестор также может использовать индекс в качестве ориентира для оценки эффективности конкретной акции по сравнению с другими акциями того же класса.
Другие индексы отслеживают очень большие (мегапиксельные) и очень маленькие (микропопадные) акции. Индексы также могут быть использованы для отслеживания ценных бумаг на основе других критериев, помимо размера. Например, доступны индексы для иностранных инвестиций и рынка облигаций.
