Чем отличаются денежный поток и доход?
Доход - это деньги, которые компания получает от продажи своих товаров и услуг. Денежный поток - это чистая сумма денежных средств, поступающих в компанию и из нее. Выручка служит мерой эффективности продаж и маркетинга компании, тогда как денежные потоки являются скорее индикатором ликвидности. И доход, и денежный поток используются для того, чтобы помочь инвесторам и аналитикам оценить финансовое состояние компании.
Ключевые вынос
- Доход - это деньги, которые компания получает от продажи своих товаров и услуг. Денежный поток - это чистая сумма денежных средств, поступающих в компанию и из нее. Выручка служит мерой эффективности продаж и маркетинга компании, тогда как денежные потоки являются скорее индикатором ликвидности.
Понимание дохода
Выручка - это общая сумма дохода, полученного от продажи товаров или услуг, связанных с основной деятельностью компании. Доход часто называют верхней строкой, поскольку он находится в верхней части отчета о прибылях и убытках. Выручка представляет собой общий доход, полученный компанией до вычета расходов.
Хотя выручка часто используется взаимозаменяемо для продаж, эти два термина явно различаются. Доход является всеобъемлющим и включает все виды доходов, такие как деньги, полученные от инвестиций в банк, или процентные доходы от облигаций. И наоборот, продажи - это сумма денег, полученная от продажи товара или услуги.
Однако компании могут сообщать о своих доходах по-разному в зависимости от используемого метода учета и их отрасли. Например, компании в секторе розничной торговли обычно сообщают о чистых продажах, а не о выручке, поскольку чистые продажи представляют собой выручку от продаж после возврата товаров.
Выручка может быть разбита на отдельные категории в отчете о прибылях и убытках компании в зависимости от вида выручки. Например, многие компании перечисляют операционный доход отдельно, то есть деньги, полученные от основной деятельности компании. И наоборот, внереализационные доходы - это деньги, полученные из вторичных источников, которые могут быть инвестиционными доходами или доходами от продажи актива.
Начисленный доход
Начисленный доход - это доход, полученный компанией за доставку товаров или услуг, которые еще не были оплачены покупателем. В бухгалтерском учете по методу начисления выручка отражается в момент совершения сделки купли-продажи и может необязательно представлять собой денежные средства в кассе. Доход в конечном итоге влияет на показатели денежного потока, но не оказывает на них немедленного автоматического воздействия.
Нетрудовые доходы
Нераспределенная выручка может рассматриваться как противоположность начисленной выручки, так как эта незаработанная выручка учитывает деньги, предоплаченные клиентом за товары или услуги, которые еще не были доставлены. Если компания получила предоплату за свои товары, она признает выручку как незаработанную, но не признает выручку в отчете о прибылях и убытках до периода, за который товары или услуги были доставлены.
Источники дохода
Для некоторых организаций доход может поступать из других источников, помимо обычной продажи продукта или услуги. Типы доходов и их источник зависят от компании или организации.
Инвесторы в недвижимость могут получать доход от дохода от аренды. Доходы федеральных и местных органов власти, вероятно, будут в форме налоговых поступлений от налога на имущество или подоходного налога. Правительства могут также получать доход от продажи актива или процентный доход от облигации.
Благотворительные и некоммерческие организации обычно получают доход от пожертвований и грантов. Университеты могут получать доход от взимания платы за обучение, а также от прироста инвестиций в свой фонд поддержки.
Понимание денежного потока
Поток наличных денег это чистая сумма денежных средств и их эквивалентов, которые переводятся в компанию и из нее. Положительный денежный поток показывает, что ликвидные активы компании растут, что позволяет ей погашать долги, реинвестировать в свой бизнес, возвращать деньги акционерам, оплачивать расходы и обеспечивать защиту от будущих финансовых проблем.
Денежный поток отличается от выручки тем, что не начисляется. Вместо этого денежный поток отслеживает фактические денежные средства в кассе и денежные средства, которые поступают в компанию и из нее. Критическое значение денежных потоков заключается в способности компании оставаться функциональной; у него всегда должно быть достаточно денежных средств для выполнения краткосрочных финансовых обязательств.
О движении денежных средств
Денежный поток отражается в отчете о движении денежных средств (CFS), который показывает источники денежных средств, а также их расходование. Верхняя строка отчета о движении денежных средств начинается с чистой прибыли или прибыли за период, который переносится из отчета о прибылях и убытках. Если вы помните, выручка находится в верхней части отчета о прибылях и убытках, а после вычитания всех расходов и затрат чистая прибыль является результатом и находится в нижней части отчета о прибылях и убытках. Местоположения - это то, почему доход часто называют номером верхней строки, а чистый доход или прибыль называют номером нижней строки.
Чистая прибыль является отправной точкой для анализа денежных потоков компании. Все денежные операции, в которых участвует бизнес, добавляются или вычитаются из чистой прибыли компании. Эти действия разбиты на три раздела в отчете о движении денежных средств.
Денежный поток от операционной деятельности
Изменения в денежных средствах от текущих активов и текущих обязательств, которые содержат краткосрочные статьи, перечислены в составе денежных потоков от операций. Дебиторская задолженность, представляющая собой задолженность клиентов, которая была получена, в данном разделе отражается как денежная наличность. Кроме того, кредиторская задолженность, представляющая собой финансовые обязательства перед поставщиками, учитывается как операционная деятельность после ее оплаты.
Денежный поток от инвестиционной деятельности
Любые денежные средства, полученные или выплаченные из долгосрочных активов, отражаются в разделе инвестиционной деятельности. Например, здесь регистрируются покупки основных средств, таких как новое производственное здание. Кроме того, эти мероприятия включают в себя покупку транспортных средств, офисной мебели и земли. Кредиты на инвестиционную деятельность обычно связаны с продажей активов, таких как продажа здания или подразделения компании. Короче говоря, любая долгосрочная инвестиционная покупка или продажа, которая влияет на наличные, учитывается как инвестиционная деятельность.
Денежный поток от финансовой деятельности
Компании обычно финансируют свой бизнес одним из двух способов: долговым или долевым финансированием. Денежные средства, полученные от выпуска акций, облигаций или займов в банке, отражаются как денежные потоки от финансовой деятельности. Отток денежных средств в этом разделе может включать выплату дивидендов, выкуп акций, погашение кредита или облигации.
Доход также следует понимать как односторонний приток денег в компанию, тогда как денежные потоки представляют собой притоки и оттоки денежных средств. Следовательно, в отличие от выручки, денежный поток может быть отрицательным числом.
Пример того, как доход и денежный поток различаются
Ниже приведен отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств Apple Inc. за 10 квартал 29 июня 2019 года.
- Чистая выручка (выручка) за отчетный период составила 196 млрд долларов. Apple перечисляет выручку как чистый объем продаж, потому что у компании, как правило, есть товарный доход, который вычитается из показателя выручки. Чистый доход в размере 41, 5 млрд. Долл. США был зафиксирован за период и расположен в нижней части отчета о прибылях и убытках. Все перечисленные элементы либо добавленная или вычтенная выручка (верхняя строка) для получения чистой прибыли (нижняя строка).
Отчет о прибылях и убытках Apple. Investopedia
Отчет о движении денежных средств для Apple Inc. показан ниже.
- Показатель чистой прибыли в размере 41, 5 млрд. Долл. США перенесен из отчета о прибылях и убытках и добавлен к денежным средствам и их эквивалентам для создания отправной точки для CFS. Три раздела отчета выделены синим цветом и включают операционную, инвестиционную и финансовую деятельность. В нижней части КВПБ все притоки и оттоки зачтены, чтобы получить денежную позицию в размере 52 млрд. Долл. США за период.
Отчет о движении денежных средств Apple Inc. Investopedia
Мы видим, что в отчете о движении денежных средств показаны дебеты и кредиты в денежной позиции компании. Однако выручка - это деньги, полученные от продаж и других видов деятельности, приносящих доход.
Важно отметить, что компания может иметь значительный денежный поток, но слабый доход. Например, если бы компания взяла на себя новый долг, она была бы положительной для денежных средств, но не оказала бы влияния на выручку. И наоборот, компания может приносить большой доход, но уходит за счет наличных денег, потому что затраты на управление компанией слишком высоки. Компании с большим количеством долговых платежей также, как правило, имеют плохой денежный поток, несмотря на получение миллиардов доходов.
Как доход, так и денежный поток должны анализироваться вместе для всестороннего анализа финансового состояния компании.
