Большинство специалистов по инвестициям проводят бесчисленное количество часов в продажах и техническом обучении, но мало времени уделяют развитию своих знаний о фидуциарных стандартах ухода за инвестиционными консультантами. Два назначения, предлагаемые Центром фидуциарных исследований, дают финансовым консультантам возможность расширить свои фидуциарные знания и продемонстрировать, что они серьезно относятся к своим фидуциарным обязанностям. Центр фидуциарных исследований предлагает обозначения Аккредитованного инвестиционного доверенного лица (AIF) и Аккредитованного инвестиционного доверительного аналитика (AIFA).
Стандарты
По данным Фонда фидуциарных исследований, более пяти миллионов человек несут юридическую ответственность за разумное управление чужими деньгами. Проще говоря, есть много доверенных лиц. Учитывая множество людей, вовлеченных в процесс управления инвестициями, и триллионы долларов на карту, можно было бы ожидать, что профессия потребует, чтобы инвестиционные фидуциары были информированы и соблюдали те же стандарты практики, что и профессионалы в других областях, таких как медицина, право и бухгалтерский учет.
В то время как применение таких стандартов к инвестиционной профессии в прошлом не было нормой, недавние случаи фидуциарной халатности и вытекающее из этого законодательство сделали акцент на фидуциарной ответственности и необходимости ее обучения. Как и в большинстве других профессиональных назначений, AIF и AIFA и процесс их получения, требует некоторого учебного времени и успешного завершения экзамена.
Обозначение AIF
Центр фидуциарных исследований предлагает учебные и сетевые учебные программы для тех, кто стремится получить обозначение AIF. Программа в классе - это трехдневный курс, который проводят инструкторы из Центра фидуциарных исследований. Однодневный курс сочетает в себе как классные занятия, так и обучение через Интернет, а программа через Интернет может быть выполнена в течение 180 дней. Те, кто плохо знаком с фидуциарным обучением, возможно, захотят рассмотреть преимущества оживленных дискуссий, которые могут происходить в классной комнате, а также возможность задавать вопросы.
Двадцать две разумные практики
Программа AIF предоставляет подробные инструкции о том, как соблюдать фидуциарные стандарты ухода, и знакомит участника с 22 принципами разумного инвестирования, разработанными Фондом фидуциарных исследований. Эти практики сочетают «минимальные требования соответствующего законодательства с лучшими практиками отрасли». Доверенные лица могут быть уверены, что они выполняют свои обязательства, придерживаясь этих практик. Клиент выиграет от использования опыта консультанта с обозначением AIF, так как консультант будет придерживаться стандарта качества, которого другие могут не придерживаться.
Обозначение AIFA
Программа AIFA, следующий уровень фидуциарной экспертизы, представляет собой трехдневный аудиторный курс, предлагаемый выпускникам программы AIF. Этот курс расширяет каждую из «разумных практик» и учит участников, как оценивать соответствие фидуциария этим практикам, что дает им право сертифицировать соответствие организации «фидуциарному стандарту превосходства», как это определено Фондом фидуциарных исследований. Получив этот сертификат, такая организация показывает своим участникам пенсионного плана, инвесторам или донорам, что она считает себя и управляет своими деньгами самыми высокими стандартами.
В то время как выпускники этих двух программ могут получить оценку и знание разумных методов инвестирования, благодаря их достижению они также завоевывают доверие. Бизнес по инвестиционному консультированию высококонкурентен, и потенциальные клиенты часто оценивают нескольких консультантов, прежде чем выбрать одного. Тратя время и деньги на дальнейшее образование, консультанты демонстрируют свою готовность получить опыт, необходимый для выполнения своих фидуциарных обязанностей перед своими клиентами.
Общественное мнение
По мере роста осведомленности общественности о фидуциарных обязанностях открываются и возможности для консультаций по фидуциарным вопросам. AIFA имеет все возможности, чтобы воспользоваться этими возможностями. Для организаций, которые хотят обеспечить, чтобы их инвестиционные процессы соответствовали стандарту фидуциарной помощи, AIFA могут выполнять консультационные задания для выявления областей несоответствия и возможностей для улучшения.
Например, если у вас когда-либо была возможность стать свидетелем работы инвестиционного комитета небольшой благотворительной организации или пенсионного плана для малых предприятий, вы, вероятно, заметили отсутствие структурированного процесса и определенных шагов для принятия решений. Подход к оценке AIFA предлагает уникальный метод, который поможет привести структуру и организацию к процессу, который в противном случае может оказаться уязвимым для члена мошеннического комитета или поставщика чрезмерных инвестиционных услуг.
Для организаций, уверенных в том, что они соблюдают стандарт фидуциарного обслуживания, лица с обозначением AIFA могут предоставить оценку, которая приводит к сертификации фидуциарного мастерства. Эта сертификация может использоваться организацией для демонстрации высокого уровня руководства, которое требует, чтобы интересы этих участников - потенциальных доноров, участников пенсионного плана или других заинтересованных сторон - были выше интересов организации.
Награды непрерывного образования
Поскольку больше денег, чем когда-либо, доверили доверенным лицам благотворительных фондов, пенсионных планов и инвестиционных консультантов, общественность хочет знать, что ее деньгами разумно управляют. Растущая осведомленность о фидуциарных обязанностях растет каждый раз, когда обнаруживается вопиющий случай фидуциарного проступка - как в случае с планами выхода на пенсию Enron.
В случае Enron, доверенные лица, в том числе высшее руководство и совет директоров компании, не выполнили свои фидуциарные обязательства, чтобы поставить интересы участников плана выше своих собственных. Среди множества фидуциарных сбоев, зафиксированных в иске, поданном Министерством труда США, они неосмотрительно вкладывали соответствующие взносы в акции компании, вводили сотрудников в заблуждение относительно здоровья компании и поощряли их вкладывать средства в акции Enron, даже если они знали, что компания была в упадке. Этими и другими действиями они опустошили пенсионные фонды своих сотрудников.
Суть
В ответ на растущую осведомленность о фидуциарных обязанностях законодатели приняли Закон о пенсионной защите 2006 года, который освещает вопрос о фидуциарных советниках, с положениями, требующими проведения ежегодных проверок осмотрительным экспертом. AIFA имеют право предоставлять аудиторские услуги по приемлемым схемам инвестиционных рекомендаций, предлагаемых участникам пенсионного плана.
Растущая осведомленность общественности, усиление регулирования и огромные суммы денег, доверенные фидуциариям, создали идеальный шторм для консультантов, которые с помощью назначений AIF и AIFA могут зарекомендовать себя в качестве фидуциарных экспертов.
