Акции FedEx Corporation (FDX) упали, как скала в декабре, упав почти на 50 пунктов и на 20% всего за шесть сессий. В этом виноват гигант Amazon.com, Inc. (AMZN), аналитики опровергают оценки 2019 года в ответ на запуск службы доставки Prime Air. Широкий спад в транспортном секторе усилил давление со стороны продавцов, когда исход акционеров снизил индекс Dow Jones Transportation Average до 52-недельного минимума.
Акции могут столкнуться с трудностями в поиске преданных покупателей после отчета о доходах от 18 декабря, потому что работают медвежьи макротемы, снижающие влияние балансовых отчетов компании. Кроме того, гигант доставки снизился почти на 25% с начала года и торгуется более чем на 30% ниже январского максимума, прогнозируя, что многие багхолдеры воспользуются налоговым законодательством и продадут акции до конца года.
Ожидается, что компания отчитается о прибыли на акцию в размере 3, 95 долл. США при доходе во втором квартале в размере 17, 7 млрд долл. После того, как в сентябре превысила прогноз по доходам, но не получила оценки прибыли. Вслед за этим отчетом акции упали в большом объеме и никогда не оглядывались назад, пробивая две волны продаж за последние три месяца. Учитывая эту медвежью структуру цен, потребуется корзина положительных катализаторов для перепроданных технических инструментов, чтобы поднять и поднять акцию выше 200 долларов.
Долгосрочная диаграмма FDX (2006 - 2018)
TradingView.com
Акция закончила 16-летний восходящий тренд на уровне 120 долларов в 2006 году и провалила попытку прорыва в 2007 году, заполнив топовую модель, которая перешла в нисходящее положение в 2008 году. Уровни поддержки с 2002 года в низких 30-долларовых долларах, переживших экономический коллапс, заложили основу для V-образной волны восстановления, которая остановилась в верхних 90-х годах в 2010 году. Потребовалось три года, чтобы поднять этот уровень сопротивления, и еще несколько месяцев, чтобы преодолеть сопротивление 2006 года, что привело к сильному восходящему тренду, который превысил 180 долларов в 2015 году.
Последующая коррекция нашла поддержку ниже 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA) в 2016 году, установив торговую площадку выше 130 долларов США перед прорывом после президентских выборов. Лестница акций поднялась выше в январе 2018 года, продемонстрировав впечатляющий рост, прежде чем развернуться к отметке 275 долл. И начала снижение, которое в настоящее время привело к четырем волнам продаж и ряду волатильных более низких максимумов и более низких минимумов. Отскок давно просрочен после последнего погружения в нос, но сломанный паттерн предсказывает тяжелые времена для быков в обозримом будущем.
С 2009 года месячный осциллятор стохастика не перешел в перепроданные технические показатели, а развернулся три раза чуть выше сигнальной линии. Теперь он снова упал в эту окрестность, указывая на то, что для запуска бычьего кроссовера понадобятся менее хорошие новости. Тем не менее, давление продаж только что сломало годовой падающий канал (черные линии), создав сильное сопротивление, которое, скорее всего, лишит возможности поднять акции выше 200 долларов.
Коррекция также нарушила 50-процентный откат двухлетнего восходящего тренда, который тесно увязан с 50-месячным EMA. Этот пробел вызвал волну сигналов на продажу, для преодоления которой потребуется значительная покупательская способность. К счастью для оставшихся быков, ценовое действие на месячных ценовых барах не подтверждается до начала нового месяца, поэтому у покупателей все еще есть две недели или около того, чтобы ралли Санта-Клауса начало и подняло акции FedEx выше сломанной поддержки.
Основные развороты начались чуть ниже 50-месячной EMA в 2010, 2011, 2013 и 2016 годах. Все эти события, за исключением 2013 года, требовали нескольких месяцев для завершения бычьих разворотов. Эти аналоги говорят нам, что не следует ожидать значительного роста вплоть до 2019 года, даже если акция уже напечатала самый низкий минимум 2018 года. В результате трудно рекомендовать брать длинные позиции до или после получения прибыли, особенно с учетом налогов на конец года. сезон продаж на горизонте.
Суть
Отскок FedEx просрочен после сокрушительного декабрьского снижения, но отчет о доходах на следующей неделе вряд ли преодолеет встречный ветер, вызванный беспокойством по поводу экономического спада и вхождения Amazon в бизнес авиаперевозок.
