Акции компонента Dow Microsoft Corporation (MSFT) отскочила от других крупных технологических акций после широкого снижения, но не смогла пробиться выше максимума 1 февраля, усиливая сопротивление диапазона, что может сигнализировать о следующем этапе промежуточной коррекции. Участники рынка будут внимательно следить за уровнем в 91 доллар, и пробой покажет волатильное возвращение к минимуму 9 февраля.
Nasdaq-100 поднялся до нового максимума 9 марта, в то время как другие ориентиры сильно отстали, вернувшись на этой неделе к максимумам бычьего рынка или ниже, которые были опубликованы в конце января. В этот момент потребуется слабое давление со стороны продавцов, чтобы высокотехнологичный индекс провалил прорыв и присоединился к более слабым индексам в действиях с ограниченным диапазоном, которые в конечном итоге могут опубликовать более низкие минимумы в коррекции, продолжающейся до второго квартала.
Долгосрочная диаграмма MSFT (1999 - 2018)
Многолетний восходящий тренд достиг в декабре 1999 года около 60 долларов, уступив болезненному спаду, который привел к падению почти на 40 пунктов в конце 2000 года. Акции Microsoft протестировали этот уровень цен в 2002 году и показали двойное обратное движение, но в 2006 году не удалось достичь уровня 383 восстановления Фибоначчи, остановившись около 30 долларов. Последний всплеск покупок в 2007 году закончился ниже уровня коррекции 50%, уступив место сильному давлению продаж, которое сломало предыдущие минимумы, опустив акцию до 11-летнего минимума в середине подросткового периода.
Падение в 2009 году ознаменовало собой историческую возможность для покупок в преддверии волны восстановления, которая достигла максимума 2008 года в 2013 году. Акции Microsoft разразились в 2014 году, продемонстрировав сильный восходящий тренд, который, наконец, поднялся до максимума прошлого века в четвертом квартале 2016 года. вырос до 2017 года, продемонстрировав самый значительный рост за последние десятилетия, а в феврале 2018 года достиг нескольких пунктов ниже 100 долларов.
Акции вошли в узкий восходящий канал в октябре 2016 года, удерживая в этих границах прорыв в октябре 2017 года, который продемонстрировал необычную относительную силу. Ценовое действие не затрагивало 50-недельное экспоненциальное скользящее среднее (EMA) с середины 2016 года, указывая на неустойчивые технические условия, которые могут привести к резкой коррекции. Между тем, разрыв в октябре 2017 года между 79 и 83 долларами остается частично незаполненным, предлагая магнитную цель, если продавцы преодолеют февральский минимум. (Подробнее см.: «Рост Microsoft на 127, 4% за 10 лет» .)
Краткосрочный график MSFT (2017 - 2018)
Сетка Фибоначчи, растянутая по последней волне долгосрочного восходящего тренда, организует недавно волатильное ценовое движение, помещая уровень отката 0, 786 прямо на отскоке 9 февраля. Падение протестировало 50-дневную EMA, соответствующую откатам в августе, сентябре и декабре, но пробило скользящую среднюю более чем на четыре пункта до сильного разворота. Это проникновение может сигнализировать о значительном изменении характера, предвещая более крутой спад.
50-дневная EMA теперь поднялась до 91 доллара, создав зону конфликта, которая могла бы проверить решимость новоиспеченных быков. Минимум колебания 2 марта идеально совпал с этим уровнем поддержки, что говорит о достаточном предложении стопов на продажу в диапазоне от 90 до 91 доллара. В результате пробой обнажит февральский минимум, а скользящая средняя предложит сопротивление впервые с середины 2016 года.
Балансовый объем (OBV) достиг максимума в последнем квартале 2014 года, что значительно ниже пиковых значений 2007 и 2010 годов. Заинтересованные покупатели вернулись во второй половине 2016 года, но индикатор только что поднялся выше предыдущего максимума, несмотря на то, что цена акций за тот же период почти удвоилась. Это сигнализирует о медвежьей дивергенции, которая может усилить нисходящее давление, если силы среднего отката возьмут под контроль промежуточное ценовое движение.
Суть
Акции Microsoft резко развернулись после подъема выше максимума 1 февраля, сигнализируя о неудачном прорыве, который может ознаменовать следующий этап в промежуточной коррекции, которая продлится до второго квартала. (Для дополнительного чтения, проверьте: Microsoft, чтобы Получить на Новом Корпоративном Покупании: Быки .)
