Что такое безопасность акций (ELKS)?
Термин «обеспеченная связью акция» относится к долговому инструменту с переменными платежами, привязанным к эталону рынка ценных бумаг. Эти ценные бумаги представляют собой альтернативный тип инвестиций с фиксированным доходом - структурированные продукты, чаще всего создаваемые в виде облигаций. Ценные бумаги, связанные с акциями, обычно используются для финансирования корпоративного капитала частного рынка и предлагаются инвесторам для привлечения корпоративного капитала. Как таковые, они не торгуются на биржах финансового рынка.
Ключевые вынос
- Ценные бумаги, связанные с акциями, представляют собой долговые инструменты с переменными платежами, привязанными к эталону фондового рынка. Они предлагаются инвесторам, чтобы эмитент мог привлечь капитал. Эти ценные бумаги представляют собой альтернативный тип инвестиций с фиксированным доходом - структурированные продукты, чаще всего создаваемые в виде облигаций..ELKS обычно созревают в течение одного года и обычно платят более высокую доходность, чем доходность базовой ценной бумаги. Некоторые виды ELKS включают корпоративные, предлагаемые банком и связанные с рынком.
Понимание справедливой безопасности (ELKS)
Ценные бумаги, связанные с акциями, напоминают как акции, так и облигации. Таким образом, хотя они могут быть долговыми ценными бумагами, ценные бумаги, связанные с акциями, обеспечивают доход, который привязан к некоторой форме основного капитала - отсюда и название. Этот капитал обычно является обыкновенным. Это означает, что доходность связана с восходящим и нисходящим движением базовой акции.
ELKS обычно созревают в течение одного года. Доход, который они платят, обычно выше, чем доходность базовой ценной бумаги. Они также делают две выплаты или выплаты инвесторам до наступления срока их погашения, поэтому инвесторы предпочитают такие виды инвестиций.
Ценные бумаги, связанные с акциями, обычно погашаются в течение одного года.
Предложение ценных бумаг, связанное с акциями, предоставляет корпорациям альтернативный способ структурировать выплаты процентов инвесторам. Эмитент может основывать выплаты по обеспечительным процентам на ряде продуктов фондового рынка, включая акции, группы акций или индекс акций. Они также могут ограничивать или выплачивать указанную часть прибыли теста. Стандартная обеспеченная связью акция, структурированная как облигация, будет предлагать переменные процентные платежи, привязанные к эталону капитала и возврату основной суммы при погашении. ELKS предлагает продукт с контролируемой процентной ставкой для эмитента.
Инвестиции и решения в области безопасности, связанные с акциями
Инвесторам может быть предложена возможность инвестировать в ELKS от нескольких разных эмитентов. Они также могут найти ELKS, рекламируемых как рыночные. Ниже приведены несколько видов ELKS, которые доступны на рынке.
Корпоративный ELKS
Корпорации обычно работают с инвестиционными банками для поддержки структурирования связанных с акционерным капиталом предложений по обеспечению безопасности для финансирования капитала. Королевский банк Канады (РБК) является ведущим источником структурированного финансирования ценных бумаг, связанных с акциями. РБК работает с компаниями по структурированию ценных бумаг, связанных с акциями, с различными типами резервов.
Предлагаемые банком ELKS
Розничные инвесторы могут видеть предложения ценных бумаг, связанные с акциями, наряду с депозитными сертификатами. Ценной бумагой, связанной с акциями, может быть любой тип инвестиций с выплатой процентов, привязанной к эталону акций. Union Bank рекламирует компакт-диски, связанные с акциями, как один из компонентов их рыночных CD-дисков. Интерес к компакт-дискам связан с индексом акций. Минимальная сумма инвестиций составляет 4000 долларов.
Ценные бумаги, связанные с рынком
Ценные бумаги с платежами, привязанными к эталону рынка, предлагаются в инвестиционной отрасли. Рыночная ценная бумага может иметь платежи, связанные с любым типом рыночного ориентира. Эмитент может структурировать рыночную ценную бумагу для осуществления платежей на основе эталонного капитала. Они также могут использовать любые другие рыночные ориентиры, такие как золото или валюта.
Для эмитента ценных бумаг рыночные продукты предоставляют возможность контролировать платеж инвестору, выбрав определенный эталонный тест. Для инвесторов они могут предложить простую альтернативу инвестированию в сам тест. Инвестор в компакт-диске, связанном с золотом, обычно стремится получить такую же норму прибыли, что и золото. Эмитенты могут структурировать рыночные продукты различными способами. Также известно, что рыночные продукты являются неликвидными и не могут быть проданы или обменены без штрафных санкций в течение срока действия инвестиций.
