Акции в Соединенных Штатах были на бычьем рынке с 2009 года, акции достигли новых пиков после финансового кризиса 2008 года. По состоянию на конец мая 2016 года индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) показал семилетнюю доходность 109, 19%, а индекс S & P 500 - семилетнюю доходность 136, 40%. Учитывая завышенные оценки, многие инвесторы обеспокоены потенциальными рисками обвала рынка, который обычно характеризуется потерями более 20% в течение продолжительного 12-месячного периода. Несмотря на то, что таких сбоев часто мало и они далеко друг от друга, мудрые инвесторы подготовлены со стратегиями по снижению потенциальных потерь. В случае спада на рынке следующие пять стратегий инвестирования могут помочь вам защитить ваши инвестиции.
Фиксированный доход и казначейские обязательства
Поиск убежищ с фиксированным доходом, таких как Treasurys, в частности, является самым основным способом защиты ваших инвестиций от рыночных спадов. Если оценки растут, а экономические показатели отстают, то рынок сообщает об отключении, и оценки, несомненно, упадут, поскольку со временем они будут эффективно оценены. Для инвесторов получение денежных средств от взаимных фондов и других ликвидных инвестиций и передача их казначейству в ожидании или переживании последствий спада на рынке может значительно защитить от убытков. Казначейские облигации всегда можно использовать как надежное убежище для инвесторов, поскольку казначейские облигации практически не подвержены риску. В частности, инвестирование ваших денежных средств в казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), гарантирует доходность при одновременном превышении инфляции.
Твердые активы
Другим надежным убежищем для инвесторов являются твердые активы, такие как недвижимость. Обеспечение и инвестирование в недвижимость по стабильной стоимости может дать вам душевное спокойствие в случае спада на рынке. С недвижимостью ваши инвестиции поддерживаются твердым активом с материальной ценностью. В то же время домовладельцы также должны быть осторожны с дополнительным финансовым бременем, связанным с недвижимостью. Дополнительное бремя, такое как дополнительные кредитные линии дома, может нанести ущерб кредитному профилю домовладельца и увеличить выплаты по процентам, увеличивая риск во время потенциального спада на рынке.
Хеджирование с опциями пут
Продажа звонков
Обратная стратегия покупки опционов пут для защиты от краха рынка включает продажу опционов колл. Продавая опционы колл, продавец ожидает, что цена ценной бумаги упадет, и стремится определить покупателя, который желает купить опцион колл на право купить ценную бумагу по указанной цене. Продавец опциона колл получает выгоду от покупки покупателем ценной бумаги по более высокой цене, чем продавец ожидает, что она будет оценена на торговом рынке. Подобно опционам пут, опционы колл торгуются для указанных ценных бумаг и индексов. Также могут быть разработаны более сложные стратегии продажи опционов на покупку для синтетической репликации и защиты определенных инвестиционных позиций.
Обратные стратегии
Последний вариант для инвесторов, которые предвидят крах рынка на горизонте, - это инвестировать в продукты с хеджированием на рынке, обеспечивающие защиту от определенных рисков снижения. Существует ряд таких инвестиций, причем некоторые из наиболее известных из этих инвестиций - это обращенные биржевые фонды (ETF) и обратные ETF с использованием заемных средств. В качестве примеров можно привести ETF AdvisorShares Ranger Equity (NYSEARCA: HDGE) и ETS биотехнологии NASDAQ ProShares UltraShort (NASDAQ: BIS). Эти фонды занимают активную обратную рыночную позицию, которая стремится извлечь выгоду из спада или краха рынка. Обратные ETF с левериджем продвигают защиту короткой стороны еще на один шаг, используя рычаги для увеличения прибыли от коротких позиций. Эти обратные фонды предназначены специально для ситуаций, когда серьезные убытки могут быть понесены в результате спада на рынке.
Ключевые вынос
В целом, эти пять вариантов предоставляют инвесторам различные уровни ликвидности для управления потенциальным крахом рынка. Твердые активы могут обеспечить безопасность посредством материальной ценности. Перенос активов в безопасные районы, такие как Treasurys, обеспечивает ликвидный и упрощенный подход, который может быть принят относительно быстро, если инвесторы предвидят признаки спада или краха рынка. Опционы пут, опционы колл и обратные стратегии немного сложнее в использовании. Опционы «пут» и «колл» в основном можно активно торговать, что позволяет относительно быстро покрывать инвестиции. Точно так же обратные стратегии, как правило, торгуются ежедневно с высоким уровнем ликвидности, что позволяет обеспечить всесторонний охват посредством блочных инвестиционных сделок. И индексированные опционы, и фонды обратной стратегии целесообразно включать в качестве дополнительного уровня защиты от рисков на протяжении всех рыночных циклов в любом портфеле; тем не менее, они могут быть использованы более оптимально в случае краха рынка. С опционами, требующими синтетических стратегий для покрытия рисков портфеля, торговля может быть более сложной с менее допустимой ликвидностью для немедленного спада на рынке.
