Что такое E-Mini?
E-mini - это фьючерсный контракт с электронной торговлей, который является частью стоимости соответствующего стандартного фьючерсного контракта. Электронные мини-акции преимущественно торгуются на Чикагской товарной бирже (CME) и доступны по широкому спектру индексов, таких как NASDAQ 100, S & P 500, S & P MidCap 400 и Russell 2000, товары, такие как золото, и валюты, такие как евро.
Ключевые вынос
- E-mini - это фьючерсный контракт с электронной торговлей, который является частью стоимости соответствующего стандартного фьючерсного контракта. E-mini торгуются преимущественно на Чикагской товарной бирже (CME) и доступны по широкому спектру индексов, товаров и Валюта. Первый E-mini контракт был основан на S & P 500, был оценен в одну пятую от полноразмерного контракта и начал торговаться 9 сентября 1997 года.
Понимание E-Minis
Все фьючерсы представляют собой финансовые контракты, обязывающие покупателя купить актив или продавца для продажи актива, такого как физический товар или финансовый инструмент, по заранее определенной дате и цене в будущем. Фьючерсные контракты детализируют качество и количество базового актива и стандартизированы для облегчения торговли на фьючерсной бирже. Некоторые фьючерсные контракты могут требовать физической доставки актива, в то время как другие оплачиваются наличными.
Стоимость полноразмерного контракта S & P 500 стала слишком большой для большинства мелких трейдеров, поэтому первый контракт E-mini - E-mini S & P 500 - начал торговаться 9 сентября 1997 года. Его стоимость составляла одну пятую от полной контракт.
E-mini сделал торговлю фьючерсами доступной для большего числа трейдеров. Он быстро стал успешным, и сегодня существуют E-mini контракты, которые охватывают различные индексы, товары и валюты. E-mini S & P 500, однако, остается наиболее активно торгуемым контрактом E-mini в мире.
Ежедневные расчетные цены для E-minis, по сути, такие же, как и для контракта обычного размера, хотя они могут незначительно отличаться из-за округления (в результате различий в минимальных размерах тиков между E-mini и полноразмерными контрактами.). Позиция с пятью фьючерсными контрактами E-mini S & P 500 - каждая сделка на одну пятую размера полноразмерного контракта - имеет ту же финансовую стоимость, что и один полноразмерный контракт в том же контрактном месяце.
Размер контракта - это стоимость контракта, основанная на цене фьючерсного контракта, умноженной на коэффициент конкретного контракта. E-mini S & P 500, например, имеет размер контракта в 50 раз больше индекса S & P 500. Если S & P 500 торгуется по 2580, стоимость контракта составит 129 000 долларов (50 x 2580 долларов).
Поскольку E-minis предлагает круглосуточную торговлю, низкие маржинальные ставки, волатильность, ликвидность и большую доступность, они являются идеальными инструментами торговли для активных трейдеров.
E-minis против полноразмерных фьючерсов
В действительности полноразмерный контракт ничего не может сделать, чего не может сделать E-mini. Оба являются ценными инструментами, которые трейдеры и инвесторы используют для спекуляций и хеджирования. Единственная разница в том, что меньшие игроки могут участвовать с меньшими денежными обязательствами, используя E-minis.
Все фьючерсные стратегии возможны с E-minis, включая торговлю спредом. И E-minis теперь настолько популярны, что их объемы торговли значительно превышают объемы полноразмерных фьючерсных контрактов. Фактически, в 2009 году E-mini S & P 500 обогнал своего крупного брата по торговой активности.
