Что такое план реинвестирования дивидендов?
План реинвестирования дивидендов (DRIP) - это программа, которая позволяет инвесторам реинвестировать свои денежные дивиденды в дополнительные или дробные акции базовых акций на дату выплаты дивидендов. Хотя этот термин может применяться к любому автоматическому соглашению о реинвестировании, созданному через брокерскую или инвестиционную компанию, он обычно относится к официальной программе, предлагаемой публичной корпорацией для существующих акционеров. В настоящее время это делают около 650 компаний и 500 закрытых фондов.
План реинвестирования дивидендов (DRIP)
Понимание плана реинвестирования дивидендов - DRIP
Обычно, когда дивиденды выплачиваются, они принимаются акционерами в виде чека или прямого зачисления на их банковский счет. DRIPs, которые также известны как программы реинвестирования дивидендов, дают акционерам возможность реинвестировать сумму объявленного дивиденда в дополнительные акции, которые выкупаются непосредственно у компании. Поскольку акции, купленные через DRIP, обычно поступают из собственного резерва компании, они не могут быть проданы через фондовые биржи. Акции должны быть выкуплены напрямую через компанию.
Большинство DRIP позволяют инвесторам покупать акции без комиссии или за символическую плату, и со значительным дисконтом к текущей цене акций. Однако они могут устанавливать долларовые минимумы: большинство из них не допускают реинвестирования намного ниже 10 долларов. Хотя DRIPs обычно предназначены для существующих акционеров, некоторые компании делают их доступными для новых инвесторов, обычно указывая минимальную сумму покупки.
Хотя реинвестированные дивиденды на самом деле не получены акционером, они все равно должны быть отражены как налогооблагаемый доход (если только они не хранятся на счете с налоговыми льготами, например, IRA).
Ключевые вынос
- План реинвестирования дивидендов (DRIP) позволяет акционерам автоматически реинвестировать денежные дивиденды в дополнительные или дробные акции базовой компании. Многие публичные компании предлагают DRIP. Покупка акций через DRIP, спонсируемый компанией, часто дешевле, чем покупка на открытом рынке. Акции DRIP напрямую выкупаются и выкупаются компанией. Реинвестированные дивиденды по-прежнему облагаются налогом.
Дополнительные соображения для DRIP
Есть несколько преимуществ покупки акций через DRIP, как для компании, выпускающей акции, так и для акционера.
Pros
-
Цены со скидкой
-
Без комиссии
-
Возможность купить дробные акции
-
Максимальные преимущества рецептуры
Cons
-
Неликвидные акции
-
Дивиденды по-прежнему облагаются налогом
-
Нет выбора инвестора
Преимущества для Инвестора
DRIPs предлагают акционерам способ накапливать больше акций без необходимости платить комиссию. Многие компании предлагают акции с дисконтом через DRIP от 1% до 10% от текущей цены акций. Между отсутствием комиссий и ценовой скидкой базовая стоимость владения акциями может быть значительно ниже, чем если бы акции были приобретены на открытом рынке. Через DRIP инвесторы также могут покупать дробные акции, поэтому каждый доллар дивидендов действительно будет работать.
В долгосрочной перспективе самым большим преимуществом является влияние автоматического реинвестирования на увеличение доходности. Когда дивиденды увеличиваются, акционеры получают увеличивающуюся сумму на каждую принадлежащую им акцию, которая также может приобрести большее количество акций. Со временем это увеличивает общий потенциал возврата инвестиций. Поскольку при снижении цены акции можно купить больше акций, долгосрочный потенциал для увеличения прибыли увеличивается.
Преимущества для компании
Компании, которые платят дивиденды, также получают выгоду от DRIP несколькими способами. Во-первых, когда акции приобретаются у компании для DRIP, это создает больший капитал для использования компанией. Во-вторых, акционеры, участвующие в DRIP, реже продают свои акции, когда фондовый рынок падает. Отчасти это объясняется тем, что участники, как правило, являются долгосрочными инвесторами и осознают роль, которую их дивиденды играют в долгосрочном росте их портфеля. Конечно, еще один фактор заключается в том, что приобретенные DRIP акции не так ликвидны, как акции, купленные на открытом рынке - их можно выкупить только через компанию.
Пример DRIP в реальном мире
Компания 3М предлагает программу DRIP. Управляемый агентом по обмену компанией EQ Shareowner Services, он дает зарегистрированным акционерам возможность использовать все или часть их дивидендов (обозначенных в процентах от доллара или по количеству акций) для покупки акций; если они не выберут вариант при регистрации в плане, все их дивиденды будут реинвестированы. Компания оплачивает все сборы и комиссии.
