В 1980-х годах Джон Боллинджер, давний технический специалист по рынкам, разработал методику использования скользящей средней с двумя торговыми полосами выше и ниже ее. В отличие от расчета процента от обычного скользящего среднего, полосы Боллинджера просто складывают и вычитают расчет стандартного отклонения.
Стандартное отклонение - это математическая формула, которая измеряет волатильность, показывая, как цена акций может отличаться от ее истинного значения. Измеряя волатильность цен, полосы Боллинджера приспосабливаются к рыночным условиям. Это то, что делает их такими удобными для трейдеров; они могут найти почти все необходимые данные о ценах между двумя полосами.
Понимание Полосы Боллинджера®
Полосы Боллинджера состоят из осевой линии и двух ценовых каналов (полос) над и под ней. Центральная линия - экспоненциальная скользящая средняя; ценовые каналы - это стандартные отклонения изучаемой акции. Полосы будут расширяться и сжиматься, когда ценовое действие проблемы становится волатильным (расширение) или становится связанным в узкую торговую модель (сокращение).
Акция может торговаться в течение длительных периодов в тренде, хотя и с некоторой волатильностью время от времени. Чтобы лучше увидеть тренд, трейдеры используют скользящее среднее для фильтрации ценового действия. Таким образом, трейдеры могут собирать важную информацию о том, как торгует рынок. Например, после резкого роста или падения тренда рынок может консолидироваться, торгуясь узким образом и перекрещиваясь выше и ниже скользящей средней. Чтобы лучше отслеживать это поведение, трейдеры используют ценовые каналы, которые охватывают торговую активность вокруг тренда.
Мы знаем, что рынки торгуются хаотично ежедневно, хотя они все еще торгуются в восходящем или нисходящем тренде. Техники используют скользящие средние с линиями поддержки и сопротивления, чтобы предвидеть изменение цены акции.
Верхняя линия сопротивления и нижняя линия поддержки сначала рисуются, а затем экстраполируются, чтобы сформировать каналы, в пределах которых трейдер ожидает удержания цены. Некоторые трейдеры рисуют прямые линии, соединяющие вершины или основания цен, чтобы идентифицировать верхние или нижние крайние значения цены, соответственно, а затем добавляют параллельные линии, чтобы определить канал, в котором должны двигаться цены. Пока цены не выходят из этого канала, трейдер может быть достаточно уверен, что цены движутся так, как ожидалось.
Понимание полос Боллинджера
Когда цены на акции постоянно касаются верхней полосы Боллинджера, цены считаются перекупленными; и наоборот, когда они постоянно касаются нижней полосы, цены считаются перепроданными, что вызывает сигнал к покупке.
При использовании полос Боллинджера назначьте верхнюю и нижнюю полосы в качестве ценовых ориентиров. Если цена отклоняется от нижней полосы и пересекает 20-дневное среднее (средняя линия), верхняя полоса представляет верхнюю ценовую цель. При сильном восходящем тренде цены обычно колеблются между верхней полосой и 20-дневной скользящей средней. Когда это происходит, пересечение ниже 20-дневной скользящей средней предупреждает о развороте тренда в сторону снижения.
Примеры полос Боллинджера®
фигура 1
На этом графике American Express (NYSE: AXP) с начала 2008 года вы можете видеть, что ценовое действие по большей части касалось нижней полосы, и цена акций упала с уровня 60 долларов в разгар зимы до марта положение около 10 долларов. В нескольких случаях ценовое действие проходило через центральную линию (с марта по май и снова в июле и августе), но для многих трейдеров это, конечно, не было сигналом на покупку, поскольку тренд не был сломлен.
фигура 2
На графике Microsoft Corporation за 2001 год (Nasdaq: MSFT) (см. Выше) вы можете видеть, что в начале января тренд развернулся к восходящему тренду, но посмотрите, насколько медленно он демонстрировал изменение тренда. До того, как ценовое действие пересекло центральную линию, цена акций изменилась с 20 до 24 долларов, а затем до 24-25 долларов, прежде чем некоторые трейдеры получат подтверждение об этом изменении тренда.
Это не означает, что полосы Боллинджера не являются признанным индикатором проблем перекупленности или перепроданности, но такие графики, как макет Microsoft 2001 года, являются хорошим напоминанием того, что мы должны начать с распознавания трендов и простых скользящих средних, прежде чем переходить к более экзотические показатели.
Суть
Несмотря на то, что у каждой стратегии есть свои недостатки, ленты Боллинджера стали одним из наиболее полезных и часто используемых инструментов для выявления экстремальных краткосрочных цен в сфере безопасности. Покупка, когда цены на акции пересекают нижнюю полосу Боллинджера, часто помогает трейдерам воспользоваться преимуществами условий перепроданности и прибыли, когда цена акций движется обратно вверх к центральной линии скользящей средней.
