Что такое дивергенция?
Дивергенция - это когда цена актива движется в противоположном направлении от технического индикатора, такого как осциллятор, или движется вопреки другим данным. Дивергенция предупреждает, что текущий ценовой тренд может ослабевать, а в некоторых случаях может привести к изменению курса.
Существует положительное и отрицательное расхождение. Положительная дивергенция указывает на возможное движение цены актива выше. Отрицательная дивергенция сигнализирует о возможном движении актива ниже.
- Может возникнуть расхождение между ценой актива и практически любым техническим или фундаментальным индикатором или данными. Хотя технические трейдеры обычно используют дивергенцию, когда цена движется в направлении, противоположном техническому индикатору. Сигналы позитивной дивергенции могут вскоре начать повышаться. Это происходит, когда цена движется ниже, но технический индикатор движется выше или показывает бычьи сигналы. Отрицательная дивергенция указывает на снижение цен в будущем. Это происходит, когда цена движется выше, но технический индикатор движется ниже или показывает медвежьи сигналы. На дивергенцию нельзя полагаться исключительно, поскольку она не обеспечивает своевременные торговые сигналы. Дивергенция может продолжаться долгое время без изменения цены. Дивергенция присутствует не для всех основных изменений цены, она присутствует только для некоторых.
Что говорит вам дивергенция
Расхождение в техническом анализе может указывать на значительное положительное или отрицательное движение цены. Положительная дивергенция возникает, когда цена актива достигает нового минимума, а показатель, такой как денежный поток, начинает расти. И наоборот, отрицательная дивергенция - это когда цена достигает нового максимума, а анализируемый индикатор делает более низкий максимум.
Трейдеры используют дивергенцию для оценки основного импульса в цене актива и для оценки вероятности разворота цены. Например, инвесторы могут построить осцилляторы, такие как Индекс относительной силы (RSI), на ценовом графике. Если акции растут и достигают новых максимумов, в идеале RSI также достигает новых максимумов. Если акция достигает новых максимумов, но RSI начинает делать более низкие максимумы, это предупреждает, что тенденция к повышению цены может ослабнуть. Это отрицательное расхождение. Затем трейдер может определить, хотят ли они выйти из позиции или установить стоп-лосс в случае, если цена начнет снижаться.
Положительная дивергенция - противоположная ситуация. Представьте себе, что цена акции делает новые минимумы, в то время как RSI делает более высокие минимумы с каждым колебанием цены акций. Инвесторы могут заключить, что нижние минимумы цены акций теряют свой нисходящий импульс, и вскоре может последовать разворот тренда.
Дивергенция является одним из распространенных видов использования многих технических индикаторов, прежде всего осцилляторов.
Разница между расхождением и подтверждением
Дивергенция - это когда цена и индикатор говорят трейдеру разные вещи. Подтверждение - это когда индикатор и цена, или несколько индикаторов, говорят трейдеру одно и то же. В идеале, трейдеры хотят подтверждения для входа в сделку и во время торгов. Если цена движется вверх, они хотят, чтобы их индикаторы сигнализировали о том, что движение цены, вероятно, продолжится.
Ограничения использования расхождения
Как и во всех формах технического анализа, инвесторы должны использовать комбинацию индикаторов и методов анализа, чтобы подтвердить разворот тренда, прежде чем действовать только на дивергенцию. Дивергенция не будет присутствовать при всех изменениях цен, поэтому в сочетании с дивергенцией необходимо использовать некоторую другую форму контроля или анализа риска.
Кроме того, когда происходит дивергенция, это не означает, что цена развернется или что разворот произойдет в ближайшее время. Дивергенция может длиться долго, поэтому воздействие на нее может привести к значительным потерям, если цена не отреагирует так, как ожидалось.
