Акции Walt Disney Co. (DIS) могут быть увеличены, если истории есть что сказать об этом. В последний раз акции были такими дешевыми в октябре 2016 года, после чего акции выросли примерно на 26%. Ожидается, что прибыль вырастет более чем на 20% в 2018 году, а акции Disney могут вырасти в этом году почти на 20%. (См. Также: « Продвижение акций Disney может быть только началом» .)
Аналитики ожидают, что прибыль Disney вырастет примерно на 23, 5% в 2018 финансовом году до примерно 7, 05 долл. США, в то время как ожидается, что выручка вырастет чуть более чем на 6% до 58, 55 млрд долл. США. Между тем, ожидается, что в 2019 финансовом году прибыль вырастет еще на 9%, а в 2020 году - на 6%. Недавно введенный в действие налоговый закон США помогает Disney улучшить итоги, снизив эффективный налог на бюджет 2018 года до 24, 5% с 35. % годом ранее.
Дешевая оценка
На приведенной ниже диаграмме показано, насколько низкая оценка Disney упала в 2018 году. Она оценивается в 13, 5 раз выше, чем в 2019 году оценка прибыли в 7, 66 долларов. В последний раз оценка акций падала этим минимумом в октябре 2016 года, что в конечном итоге привело к росту акций Disney примерно с 91 до 115 долларов к весне 2017 года, рост составил более 26%.
Данные DIS по YCharts
С конца 2014 года Disney в среднем рассчитывал на годовой доход, кратный примерно 16, 5, со стандартным отклонением примерно 1, 65, что составляет от 14, 9 до 18, 2 раза. При текущей оценке, Disney в настоящее время торгуется ниже своей исторической нормы, почти на два стандартных отклонения ниже его исторического среднего. (Для получения дополнительной информации см. Также: Дисней готов выйти на Fox Deal .)
$ 127
Если акции Disney вернутся к среднему значению примерно в 16, 5 раз выше прогнозируемой годовой прибыли в 7, 66 долл., Акции Disney могут вырасти примерно до 127 долл. По сравнению с его текущей ценой около 107 долл., Увеличившись примерно на 20%. Но это может быть нелегко, потому что с 2016 года Disney только три раза увеличивала свою прибыль до этой прибыли.
Основные данные диаграммы от YCharts
Драйверы роста
Кроме того, выручка Disney и рост прибыли могут получить дополнительную выгоду от недавнего целенаправленного приобретения актива Twenty-First Century Fox, Inc. (FOX) и его планов запустить собственную службу потокового видео в течение следующих двух лет.
Но стоит отметить, что Disney по-прежнему получает значительную часть своего дохода от своих кабельных сетей, таких как ESPN, которая была в центре внимания инвесторов из-за растущих потерь абонентов, поскольку клиенты продолжают обрезать шнур. Если эта тенденция ухудшится, это может оказать понижательное давление на доходы, прибыль и оценку акций.
С учетом того, что оценка диснеевских цен снизилась почти до 3, 5 лет, ожидается рост доходов и появилось множество дополнительных факторов роста в процессе разработки, акции Disney кажутся слишком привлекательными, чтобы их игнорировать, особенно в долгосрочной перспективе.
