Какая дата датирована?
Часто используемая для идентификации конкретной серии облигаций эмитента, датированная дата - это дата, с которой начинается начисление процентов по ценной бумаге с фиксированным доходом. Инвесторы, которые покупают ценные бумаги с фиксированным доходом между датами выплаты процентов, должны также выплачивать продавцу или эмитенту любые проценты, начисленные с даты до даты покупки или даты расчета, в дополнение к номинальной стоимости.
Понимание датированной даты
Инвесторы покупают облигации, выпущенные корпорациями, правительством и муниципалитетами, чтобы получать процентный доход. Многие облигации гарантируют периодическую выплату купона или вознаграждения держателям облигаций до момента погашения облигации. Например, облигация с номинальной стоимостью 1000 долларов США и 5-процентной купонной ставкой, подлежащая выплате каждые полгода, будет выплачивать ее инвесторам 5 процентов / 2 x 1000 долларов США = 25 долларов каждые шесть месяцев. Предположим, что новая выпущенная облигация была продана где-то в январе 2018 года, а ее срок погашения - 1 февраля 2023 года. Если выплата процентов запланирована на 1 февраля и 1 августа каждого года до погашения облигации, датированной датой будет 1 февраля 2018 года. Инвестор получит свои первые 25 долларов в день первого купона, 1 августа 2018 года. Таким образом, первый купонный период - это период от даты до первой даты купона.
Датированная дата - это дата начала начисления процентов по облигациям и векселям. В течение первого купонного периода дни от купона до расчета всегда будут рассчитываться со ссылкой на дату. Инвестор, который приобретает облигацию, выплачивает сумму, равную процентам, начисленным с даты от даты до даты расчета, и получает компенсацию за дополнительные проценты, когда эмитент производит первую выплату процентов по ценной бумаге.
Если дата выпуска ценной бумаги с фиксированным доходом совпадает с датой даты, эта дата также является датой выпуска. Также возможно, что облигация с выплатой купона будет выпущена после первой даты начисления, и в этом случае дата выпуска и дата будут отличаться. Между обеими датами может возникнуть разница, поскольку даты выпуска не могут приходиться на выходные или выходные. Например, датированная дата может быть в субботу, но датой выпуска будет следующий понедельник. Если дата выпуска выпадает после указанной даты, облигация будет торговаться с начисленными процентами. По сути, датированная дата может быть в, до или после даты выпуска.
