Что такое кристаллизация?
Кристаллизация - это продажа ценной бумаги, чтобы спровоцировать увеличение или уменьшение капитала. В случае прироста или потери капитала инвестиционный налог применяется к выручке.
Как работает кристаллизация
Когда инвестор покупает основной капитал, увеличение (или уменьшение) стоимости ценной бумаги не приводит к прибыли (или убытку). Инвестор может претендовать на прибыль (или убыток) только после того, как продал ценные бумаги. Продажа ценных бумаг с прибылью называется кристаллизацией прироста капитала.
Рассмотрим инвестора Смита, который 13 октября 2016 года приобрел 100 акций Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) за 65, 35 доллара. Акции неуклонно росли с момента его покупки и по состоянию на 18 сентября 2017 года составляли 187, 55 долларов США. Пока Смит не продаст акцию, он не сможет кристаллизовать прибыль от увеличения или заявить, что он получил прибыль. Если он решит продать акции за 187, 55 долларов, его прирост капитала составит (187, 55 - 65, 35 долларов) х 100 акций = 12, 220 долларов. В этом случае он кристаллизовал $ 12, 220 прирост капитала.
Смит, возможно, не получит удовольствие от своего счастья в течение длительного времени, так как прирост капитала облагается налогом. Налог на прирост капитала при краткосрочных инвестициях равен обычной ставке налога на прибыль инвестора. Долгосрочная ставка налога на прирост капитала, в зависимости от того, в какую предельную налоговую скобку попадает инвестор, составляет от 0% до 20%. Предполагая, что годовой доход Смита за 2017 год составляет $ 120 000, это означает, что он попадает в категорию 28% предельного налога на прибыль. И, следовательно, налог на прирост капитала с его прибыли NVDA составит 15%. В конце налогового года он заплатит 15% x 12 220 долл. США = 1 833 долл. США.
Потери капитала могут быть использованы для компенсации части или всей прироста капитала. Если Смит владел 700 акциями Transocean Ltd. (NYSE: RIG), которые он купил по $ 15.80 за акцию год назад, но теперь торгует на рынках капитала по $ 7.30 за акцию, он может кристаллизовать потери капитала на инвестициях, чтобы компенсировать капитал прибыль от NVDA, чтобы уменьшить счет налога на прирост капитала. Если он продаст RIG, он закристаллизует убытки ($ 15, 80 - $ 7, 30) х 700 = $ 5, 950. Вместо того чтобы сообщать о приросте капитала в размере 12 220 долл. США, Смит может вместо этого сообщить о приросте в размере 12 220 долл. США - 5 950 долл. США = 6 270 долл. США. Поскольку он использовал потерю своего кристаллизованного капитала для компенсации своей прибыли, его налог на прирост капитала составит 15% x 6270 долл. США = 940, 50 долл. США.
Стратегии кристаллизации
Кристаллизация может быть использована в качестве стратегии продажи и покупки акций практически мгновенно для увеличения или уменьшения балансовой стоимости. Примером этого является случай, когда инвестору необходимо понести потери капитала для конкретной акции, но он все еще верит, что акции будут расти. Таким образом, он / она кристаллизует потери бумаги, продавая акции и выкупая их сразу. В нашем примере выше Смит продал свои акции RIG за потерю капитала, чтобы уменьшить свои налоговые обязательства по приросту капитала. Если Смит полагает, что акции все еще имеют потенциал для увеличения стоимости, он может выкупить их для своего портфеля.
Кристаллизация налоговых потерь не является проблемой. Однако то, что вы делаете после кристаллизации, может быть проблемой. У большинства налоговых органов есть правила (такие как правило продажи-продажи), чтобы не допустить потери капитала каким-либо сомнительным образом. Например, в США и Канаде инвестор не может требовать налоговых убытков, если он выкупает акции в течение 30 дней с момента кристаллизации убытков из тех же акций. В соответствии с приведенным выше примером, Смиту придется выкупить Transocean. акции через 30 дней прошло.
Потери капитала, которые были кристаллизованы, могут переноситься на неопределенный срок. Потери капитала могут быть использованы для компенсации реализованной прибыли и снижения обычного подоходного налога (до 3000 долл. США в год) в последующие годы.Например, инвестор, который кристаллизует потерю капитала в размере 20 000 долл. США, может применить это к своей кристаллизованной прибыли в размере 5000 долл. США. Поскольку после снижения налога на прирост капитала до нуля у нее все еще будет 15 000 долларов, она также может использовать до 3000 долларов для снижения своего обычного подоходного налога. Например, если ее годовой доход за год составляет 85 000 долларов, она будет облагаться налогом только в размере 85 000 - 3 000 долларов США = 82 000 долларов США. Оставшиеся 12 000 долл. США в виде кристаллизованных потерь могут быть использованы в последующие годы таким же образом.
