Что такое инициатива по потребительскому кредитованию и бизнес-кредитованию (CBLI)?
Инициатива по потребительскому кредитованию и кредитованию бизнеса (CBLI) была планом, инициированным для содействия правительственной цели по исправлению кредитного кризиса 2008 года. Цель состояла в том, чтобы разблокировать кредит и стимулировать экономику, побуждая вторичные кредитные рынки покупать активы, обеспеченные кредитами администрации малого бизнеса (SBA).
Ключевые вынос
- Инициатива по потребительскому кредитованию и кредитованию бизнеса (CBLI) была направлена на то, чтобы косвенно привлечь малые предприятия и потребителей к кредитам после финансового кризиса 2008 года. До $ 200 млрд. В виде финансирования инвесторов был предоставлен для покупки малых предприятий, секьюритизации коммерческих ипотечных кредитов и потребительских кредитов. Была надежда, что предоставление дешевого финансирования разморозит рынки секьюритизации и расширит доступ к кредитам для владельцев и потребителей малого бизнеса. CBLI был частью проблемного актива Программа помощи (TARP) и компонент Срочного кредитного фонда с обеспечением активами (TALF).
Понимание Инициативы Потребителя и Кредитования Бизнеса (CBLI)
Инициатива по потребительскому кредитованию и кредитованию бизнеса (CBLI) была частью Программы помощи проблемным активам (TARP). TARP, который был подписан в законе в октябре 2008 года президентом Джорджем Бушем-младшим и находится под управлением казначейства США, ставит своей целью стабилизировать финансовую систему страны, восстановить экономический рост и смягчить потери права выкупа после великой рецессии путем покупки проблемных активы и акции компаний.
В ходе этой работы по очистке инициативе по кредитованию потребителей и бизнеса (CBLI) была поставлена задача повысить кредитоспособность среди борющихся владельцев и потребителей малого бизнеса. До 200 миллиардов долларов в виде финансирования инвесторов был запущен для покупки малых предприятий, секьюритизации коммерческих ипотечных кредитов и потребительских кредитов. Этому способствовало механизм срочного кредитования под залог ценных бумаг (TALF) - программа, созданная Федеральным резервом США (ФРС) в ноябре 2008 года для повышения потребительских расходов. и дать толчок экономике через выпуск ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS), состоящих из авто, студентов, кредиты по кредитным картам и т. д., а также кредиты, гарантированные SBA.
Важно: ABS стали важным средством для финансовых учреждений (FI) для финансирования дополнительных займов для бизнеса и домашних хозяйств.
Следует надеяться, что предоставление дешевого финансирования для инвесторов разморозит рынки секьюритизации и расширит доступ к кредитам для владельцев и потребителей малого бизнеса. Инициатива также предусматривала покупку Казначейством финансируемых SBA кредитов 504 и 7 (a), что способствовало дальнейшему укреплению этих целей.
Преимущества инициативы по потребительскому кредитованию и бизнес-кредитованию (CBLI)
Инициатива по потребительскому кредитованию и кредитованию бизнеса (CBLI) была важной мерой ФРС для защиты вторичных рынков кредитования.
Без эффективного вторичного рынка кредитования крупные коммерческие банки испытывают большие трудности, так как два кредитных инструмента работают рука об руку. Банки часто объединяют свои кредиты и продают их на вторичных рынках, что позволяет банкам свободно течь, позволяя им продолжать распределять личные и бизнес-кредиты. Другими словами, без вторичных рынков кредитование коммерческих банков иссякает.
Критика Инициативы Потребителя и Кредитования Бизнеса (CBLI)
Несмотря на свои честные намерения, Инициатива по потребительскому кредитованию и кредитованию бизнеса (CBLI) была одобрена не всеми. Когда TARP был завершен в 2013 году, правительство заявило, что оно спасло более миллиона рабочих мест, помогло стабилизировать банки и восстановило доступность кредитов для частных лиц и предприятий.
Однако некоторые экономисты, политики и финансовые специалисты сомневались в том, можно ли использовать эти деньги для более эффективного использования. Были предположения, что денежные вливания, которые Инициатива по потребительскому кредитованию и кредитованию бизнеса (CBLI) предоставила банкам, не всегда передавались владельцам и потребителям малого бизнеса, как и было обещано.
Вместо этого в некоторых кругах был вынесен вердикт о том, что дешевое финансирование в основном служило вознаграждением за плохое поведение, поддерживая банки и принося пользу Уолл-стрит больше, чем широкая публика.
История инициативы потребительского и бизнес-кредитования (CBLI)
Следующие основные виды деятельности произошли в рамках инициативы по потребительскому кредитованию и кредитованию бизнеса (CBLI):
- Ноябрь 2008: TALF был объявлен фев. 10, 2009: ФРС, Федеральный резервный банк Нью-Йорка (FBRNY) и Казначейство США объявили, что размер TALF может быть увеличен с 200 миллиардов долларов до 1 триллиона долларов. 3 марта 2009 г.: запущен TALF 19 марта 2009 г.: агентства расширяют приемлемое обеспечение для программы, включающее такие АБС, как ссуды по поэтажному плану, авансы по ипотечному обслуживанию, лизинг и ссуда для торгового оборудования, а также лизинг автопарка. 1 мая 2009 г.: ФРС объявляет, что недавно выпущенные коммерческие ценные бумаги с ипотечным покрытием (CMBS) и АБС поддерживаются Финансовые кредиты страховой премии были бы приемлемым обеспечением согласно TALF. 19 мая 2009 г.: Федеральная резервная система США включила высококачественные, унаследованные CMBS в программу 2 июня 2009 г.: Запросы на получение ссуды в рамках Инициативы кредитования потребителей и бизнеса (CBLI) достигли своих самых высоких уровней. 17, 2009: TALF продлен до июня 2010 года 30 июня 2010: TALF закрыт для новых продлений кредита
