Conagra Brands Inc. (CAG), компания, занимающаяся упакованными пищевыми продуктами, объявила в среду о приобретении Pinnacle Foods Inc. (PF) в рамках сделки с денежными средствами и акциями на сумму 10, 9 миллиардов долларов.
В пресс-релизе, объявляющем о приобретении, компании сообщили, что сделка также включает в себя непогашенный чистый долг Pinnacle. Акционеры Pinnacle получат $ 43, 11 за акцию наличными и 0, 6494 акции обыкновенных акций Conagra за каждую принадлежавшую акцию Pinnacle. Они будут владеть примерно 16% объединенной компании. Это дает цену сделки 68 долларов за акцию Pinnacle.
«Приобретение Pinnacle Foods - это захватывающий следующий шаг для Conagra Brands. После трех лет преобразовательной работы по созданию компании, специализирующейся на продуктах питания под маркой, мы имеем все возможности для ускорения следующей волны перемен», - сказал Шон Коннолли, президент и главный исполнительный директор Conagra Brands. (Подробнее см.: General Mills реагирует на инфляцию в пищевой промышленности.)
Акции Conagra торгуются почти на 7% ниже, а акции Pinnacle Foods торгуются на 5% ниже в ходе предпродажной торговли.
Объединенная компания станет грозным игроком
Согласно пресс-релизу, с этим приобретением Conagra получит портфель ведущих брендов в привлекательных областях, включая замороженные и охлажденные блюда, а также закуски и сладости. Эти две компании являются одними из самых быстрорастущих компаний на рынке потребительских товаров, основанных на потреблении, и Конагра рассчитывает на продолжение этой динамики. В нем говорится, что сделка будет иметь низкую однозначную цифру к скорректированному показателю EPS в финансовом году, заканчивающемся в мае 2020 года, и высокую однозначную цифру, равную скорректированному значению EPS в финансовом году, закончившемся в мае 2022 года. В совокупности компания ожидает, что экономия затрат составит около 215 миллионов долларов США. в год к концу 2022 финансового года после единовременных денежных расходов в размере около 355 миллионов долларов США и капитальных затрат в размере около 150 миллионов долларов США.
Конагра берет на себя долг, чтобы финансировать часть сделки
Conagra заявила, что профинансирует сделку за счет 3, 0 млрд. Долл. США акций Conagra, выпущенных акционерам Pinnacle, и 7, 9 млрд. Долл. США наличными за счет долга по сделкам в размере 7, 3 млрд. Долл. США и приблизительно 600 млн. Долл. США поступлений от публичного размещения акций и / или продажи активов. Ожидается, что акционеры Pinnacle будут владеть примерно 16% объединенной компании. Conagra заявила, что планирует сохранить свои квартальные дивиденды по текущей годовой ставке 0, 85 долл. США на акцию в течение 2019 финансового года. После этого увеличение дивидендов будет умеренным, поскольку основное внимание будет уделено сокращению доли заемных средств. (Подробнее: Jana Partners приобретает 9, 1% акций Pinnacle Foods, скачков акций).
«Сегодняшняя сделка предоставляет акционерам Pinnacle Foods существенную и непосредственную ценность, а также возможность участвовать в значительном потенциале роста объединенной компании», - заявил генеральный директор Pinnacle Марк Клуз в том же пресс-релизе. «Портфели и возможности обоих предприятий впечатляют и дополняют друг друга. Мы с нетерпением ожидаем совместной работы с командой Conagra Brands».
