Акции компонента Dow Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) преодолели психологическое сопротивление на уровне 100 долларов после семинедельной консолидации и могут в ближайшие недели перейти в ценовую зону от 107 до 110 долларов. Предположение о более сильных, чем ожидалось, показателях выходных и онлайн-продаж способствовало последнему росту покупок акций Wal-Mart, который последовал за ноябрьским прорывом большого объема выше сопротивления 2014 года на уровне 90 долларов.
Продажи онлайн быстро росли с момента приобретения компанией Jet.Com в 2016 году, в то время как агрессивные инициативы в области супермаркетов и доставки продуктов питания могли вынудить конкурента Amazon.com, Inc. (AMZN) приобрести Whole Foods Market прошлым летом. В самом деле, ритейлер из Арканзаса имеет все шансы бросить вызов интернет-гиганту за превосходство электронной коммерции в ближайшие годы, даже несмотря на то, что нынешняя 4-процентная доля рынка Wal-Mart не может конкурировать с огромным 43-процентным присутствием Amazon в электронной коммерции.
Долгосрочный график WMT (1993 - 2017)
Многолетний восходящий тренд закончился на уровне 17 долларов в 1993 году, всего через несколько недель после дробления акций два на один. Акции потеряли свои позиции в течение следующих трех лет, сформировав округлую модель базирования, которая нашла поддержку у подростков младшего возраста. Она выросла и разразилась в 1997 году, что привело к сильному трендовому прогрессу, который продолжался до последней недели старого тысячелетия, достигнув максимума в 70, 25 доллара. Это было самым высоким максимумом в течение следующих 12 лет, перед упорядоченным снижением, которое закончилось около 40 долларов в четвертом квартале 2000 года.
Акции застряли между максимумом 1999 года и минимумом 2000 года более десяти лет, пять раз тестируя поддержку в 2007 году, в то же время провалив четыре попытки прорыва в 2008 году. Она очень хорошо держалась во время экономического краха 2008 года, и многие аналитики Уолл-стрит ожидали лидер по низким ценам, чтобы получить значительную долю рынка из-за быстрого истощения пенсионных счетов в США.
Ценовое движение сузилось в 18-балльной полосе в 2011 году и взлетело в петле положительной обратной связи, в конечном итоге вызвав прорыв 2012 года выше сопротивления 1999 года. Тем не менее, эта волна покупок не смогла набрать обороты, что привело к провалу 2015 года, который в ноябре упал до четырехлетнего минимума. Затем была запущена вторичная петля обратной связи, поднявшаяся до максимума 2015 года в октябре 2017 года, перед прорывом, который теперь пробил тройные цифры. (Для получения дополнительной информации см.: Если вы инвестировали в Walmart сразу после IPO .)
Краткосрочный график WMT (2015 - 2017)
Акция отскочила вдоль поддержки на максимуме 1999 года в течение более двух лет после прорыва в 2012 году, а затем выросла выше, опубликовав новый максимум на уровне 90, 97 долл. В январе 2015 года. Тоска по кирпичику тогда ударила по розничному сектору, вызвав значительное снижение, которое продолжалось в глубоком минимуме ноября в середине 50-х годов. Акции отскочили от этого уровня в 2016 году, остановившись на максимуме прошлого века в июле, и взлетели в тренде в 2017 году, который сейчас набирает обороты.
Ценовое действие с 2015 года вырвало контур неполного пятиволнового продвижения Эллиотта, при этом третья волна стартует в феврале 2017 года. Что еще более важно, текущая волна может разворачиваться через мелкомасштабный пятиволновой набор с потенциальной разметкой продолжения октября. на полпути ралли. Если это так, то текущий импульс может не закончиться до ценовой зоны от 107 до 110 долларов, где может развернуться откат четвертой волны. Между тем, долгосрочная модель соответствует потенциальной цели роста от 125 до 130 долларов.
Балансовый объем (OBV) достиг максимума в 2008 году и стал резко снижаться, в то время как фаза накопления, начавшаяся в 2010 году, остановилась ниже предыдущего максимума в 2012 году. Тестирование на этом уровне в 2015 году не привело к прорыву, что способствовало снижению показателя в этом году на 35 пунктов., Индикатор вернулся к сопротивлению 2012 года и вспыхнул в ноябре 2017 года, но все еще не достиг пика 2008 года. Тем не менее, эту медвежью дивергенцию можно смело игнорировать из-за массового выкупа акций в последнее десятилетие.
Суть
Акции Wal-Mart, возможно, преодолели психологическое сопротивление на уровне 100 долларов и теперь могут подняться до 110 долларов, опережая долгосрочную цель роста между 125 и 130 долларов. (Для дополнительного чтения, проверьте: Wal-Mart имеет сильные продажи в США в условиях розничных потрясений .)
