Компонент Dow Walmart Inc. (WMT) показал рост в августе, увеличившись более чем на 9% после того, как превысил прогнозы по прибыли и доходам во втором квартале и повысил прогноз на 2019 финансовый год. Однако эйфория исчезла после одного сеанса, уступив место резкому откату, который теперь вступил в седьмую неделю. Относительная сила ритейлера по сравнению с другими акциями Dow в этот период сильно пострадала, из-за чего Walmart перешел в отстающий статус, который мог сохраняться месяцами или годами.
Половина всех китайских товаров, поступающих в Америку, в настоящее время облагается 10-процентным тарифом, который в конце года повышается до 25%, и президент может также наложить сборы на другую половину. Согласно отчету 2016 года, от 70% до 80% товаров Walmart импортируется из Китая, что делает компанию очень уязвимой для длительной и длительной торговой войны. Что еще более важно, компания не может перекладывать более высокие расходы на клиентов, чтобы поддерживать минимальную маржу из-за своей демографической группы более низкого класса.
Безвыходный сценарий особенно расстраивает быков, потому что августовские доходы показали хорошие показатели в одном магазине и 40% -ный рост продаж электронной коммерции, а рост экономики США вылился в высокие потребительские расходы. Другие ритейлеры сообщили о таких же положительных результатах, подняв SPDR S & P Retail ETF (XRT) до рекордного максимума в конце августа. Тем не менее, с тех пор группа отступила, и потенциальные покупатели беспокоятся о прибыли в 2019 году.
Долгосрочный график WMT (2000 - 2018)
Акции вернулись к ралли в 2000 году на уровне 70, 25 долл. В 2012 году и снизились в боковом тренде, который продолжился в 2014 году. Всего два месяца спустя здоровый рост остановился на уровне 90, 97 долл., Уступив место неудавшемуся прорыву и нисходящему тренду, который зафиксировал четырехлетний минимум в середине 50-х годов в ноябре 2015 г. Волна восстановления закончилась в августе 2016 г., сразу после того, как компания завершила приобретение Jet.Com, резко увеличивающее возможности электронной коммерции.
Заинтересованные покупатели взяли под свой контроль в начале 2017 года, подняв акцию к сопротивлению 2015 года около 80 долларов, в преддверии октябрьского прорыва, который в январе 2018 года достиг рекордного максимума в 109, 98 доллара. Может, несмотря на широкое восстановление. Относительная сила в августе улучшилась, что привело к разрыву в ралли, основанному на доходах, который полностью изменился после того, как он достиг 100 долларов на открытии. Этот скачок пронзил, но не заполнил разрыв 16 февраля. (Подробнее см.: Вот преимущества инвестирования в Walmart .)
Краткосрочный график WMT (2017 - 2018)
За последние семь недель акции опубликовали серию более низких максимумов и более низких минимумов, но нижняя половина разрыва остается незаполненной. Сетка Фибоначчи, растянутая через первую половину коррекции, организует ценовое действие, когда пик покупок в августе заканчивается прямо на уровне отката Фибоначчи 0, 618. Последующее снижение пробило уровень.50 и сейчас приближается к откату 0, 382 на отметке 92, 50 долл., Что тесно связано с 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
Объем баланса (OBV) достиг многолетнего максимума в январе 2018 года и перешел в волну распространения, которая приблизилась к девятимесячному минимуму в июне, сигнализируя об активном захвате прибыли. Незначительное давление покупателей до середины августа едва сказалось на медвежьей динамике объема, а однодневное удивительное ралли отметило пик, перед новым давлением продаж в октябре. Несмотря на непрекращающийся спад, показатели недельной и месячной относительной силы не достигли уровня перепроданности.
Поддержка около 93 долларов США должна вызвать многонедельный отскок, но потребуется значительная покупательная способность и более позитивная геополитическая среда, чтобы вернуть акции выше 100 долларов. Скорее всего, рост достигнет неудачи в верхних 90-х годах, уступив вторичному снижению, которое заполняет летний разрыв и тестирует 200-дневную EMA около 90-ти долларов. Наблюдайте за июньским минимумом OBV (красная линия), если это произойдет, потому что пробой предскажет акцию после иска и понизится к минимуму 2018 года.
Суть
Технический прогноз Walmart ухудшился после провала августовского ралли за одну сессию, что вызвало медвежье движение цен в четвертом квартале. Вероятно, в ближайшие недели начнется восстановление, но розничный торговец может упасть до еще более низких минимумов к 2019 году.
