Что такое композит?
Совокупность представляет собой группу акций, индексов или других факторов, объединенных стандартизированным способом, который обеспечивает полезную статистическую меру общей эффективности рынка или сектора с течением времени. Инвесторы также используют термин «составной индекс». Композиты созданы как для инвестиционного анализа экономических тенденций, так и для прогнозирования рыночной активности.
Понимание Композит
Составной индекс имеет большое количество факторов, которые усредняются вместе, чтобы сформировать статистический представитель общего рынка или сектора. Например, индекс NASDAQ Composite представляет собой взвешенную по капитализации группу из примерно 3000 простых акций, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ. Эти индексы являются полезными инструментами для измерения и отслеживания изменений уровня цен для всего фондового рынка или сектора, и индекс предоставляет полезный эталон, по которому можно измерять эффективность портфеля инвестора. Цель хорошо диверсифицированного портфеля - превзойти определенный индекс.
Как управляется индекс
Одним из популярных индексов является Dow Jones 65 Composite Average, который включает 65 компаний, которые составляют три других индекса Dow Jones. Целью индекса является выбор акций, которые представляют определенный сектор или рынок, и комитет решает, какие акции включить в индекс. Большинство индексов взвешены по рыночной капитализации, которая относится к общему количеству акций в долларах, которые есть у конкретной фирмы. Компания с большой капитализацией составляет больший процент от общей стоимости индекса и оказывает большее влияние на эффективность индекса. Использование этого подхода означает, что компании с меньшей капитализацией оказывают меньшее влияние на индекс. Помимо акций, финансовая индустрия предоставляет индексы для облигаций и курсы валют.
Факторинг в экономических показателях
Экономисты отслеживают различные показатели для прогнозирования экономической активности. Индекс опережающих экономических индикаторов, например, является индексом других индексов. Этот индекс представляет собой ежемесячный отчет, состоящий из 10 экономических показателей, включая новые заказы на капитальные товары и новые разрешения на строительство жилых зданий. Эти опережающие индикаторы, как правило, меняются до изменений в экономике в целом.
Примеры тестов
Индекс используется в качестве ориентира для измерения эффективности работы портфельного менеджера взаимного фонда или биржевого фонда. Например, портфель акций с большой капитализацией использует индекс Standard & Poor's 500 в качестве ориентира. Финансовые сайты, такие как Morningstar, сравнивают эффективность фонда с контрольным показателем, а также сравнивают результаты фонда с другими фондами, использующими тот же контрольный показатель. Все эти данные используются для оценки работы управляющего фондом.
