Что такое уровень общего капитала 1 (CET1)?
Уровень 1 обыкновенных акций (CET1) является компонентом капитала 1 уровня, который состоит в основном из простых акций, принадлежащих банку или другому финансовому учреждению. Это мера капитала, которая была введена в 2014 году в качестве меры предосторожности для защиты экономики от финансового кризиса. Ожидается, что все банки должны соответствовать минимально необходимому коэффициенту CET1 4, 50% к 2019 году.
Понимание общего уровня акций 1 (CET1)
После финансового кризиса 2008 года Базельский комитет разработал реформированный набор международных стандартов для анализа и мониторинга достаточности капитала банков. Эти стандарты, в совокупности называемые Базель III, сравнивают активы банка с его капиталом, чтобы определить, сможет ли банк выдержать испытание кризисом.
Капитал требуется от банков для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в ходе обычной деятельности банка. Система Basel III ужесточает требования к капиталу, ограничивая тип капитала, который банк может включать в свои различные уровни капитала и структуры. Структура капитала банка состоит из капитала второго уровня, капитала первого уровня и общего капитала первого уровня.
Ключевые вынос
- Общий капитал Уровень 1 покрывает наиболее очевидные акции, которыми владеет банк, такие как денежные средства, акции и т. Д. Коэффициент CET1 сравнивает капитал банка с его активами. Дополнительный капитал уровня 1 состоит из инструментов, которые не являются обыкновенными акциями. в условиях кризиса капитал сначала берется с уровня 1. Хорошие стресс-тесты против банков используют капитал уровня 1 в качестве начальной меры для проверки ликвидности банка и его способности пережить непростое валютное событие.
Расчет капитала первого уровня
Капитал уровня 1 рассчитывается как капитал CET1 плюс дополнительный капитал уровня 1 (AT1). Простые акции Уровень 1 включает основной капитал банка и включает в себя простые акции, излишки акций, возникшие в результате выпуска простых акций, нераспределенную прибыль, простые акции, выпущенные дочерними компаниями и принадлежащие третьим сторонам, и накопленный прочий совокупный доход (AOCI).
Дополнительный капитал первого уровня определяется как инструменты, которые не являются обыкновенными акциями, но могут быть включены в этот уровень. Примером капитала AT1 является условная конвертируемая или гибридная безопасность, которая имеет бессрочный термин и может быть преобразована в капитал при возникновении триггерного события. Событие, которое вызывает конвертирование ценной бумаги в капитал, происходит, когда капитал CET1 падает ниже определенного порога.
CET1 - это показатель платежеспособности банка, который измеряет силу капитала банка.
Эта мера лучше отражена в коэффициенте CET1, который измеряет капитал банка по отношению к его активам. Поскольку не все активы имеют одинаковый риск, активы, приобретенные банком, взвешиваются на основе кредитного риска и рыночного риска, который представляет каждый актив.
Например, государственная облигация может быть охарактеризована как «актив без риска» и имеет нулевой весовой коэффициент риска. С другой стороны, субстандартная ипотека может быть классифицирована как актив высокого риска и весит 65%. Согласно правилам Базеля III в отношении капитала и ликвидности, все банки должны иметь минимальное отношение CET1 к активам, взвешенным по риску (RWA), к 4, 59% к 2019 году.
Коэффициент общего капитала 1 уровня = капитал первого уровня общего капитала / взвешенные с учетом риска активы
Структура капитала банка состоит из нижнего уровня 2, верхнего уровня 1, AT1 и CET1. CET1 находится в нижней части структуры капитала, что означает, что в случае кризиса любые понесенные убытки сначала вычитаются из этого уровня. Если вычет приводит к падению коэффициента CET1 ниже нормативного минимума, банк должен восстановить свой коэффициент достаточности капитала до необходимого уровня или риск быть настигнутым или закрытым регулирующими органами.
На этапе восстановления регулирующие органы могут запретить банку выплачивать дивиденды или премии сотрудникам. В случае неплатежеспособности акционеры несут убытки, а затем гибриды и конвертируемые облигации, а затем капитал 2 уровня.
В 2016 году Европейское банковское управление провело стресс-тесты с использованием коэффициента CET1, чтобы понять, сколько бы осталось банков капитала в неблагоприятном случае финансового кризиса. Испытания проводились в беспокойный период, когда многие банки в еврозоне боролись с огромными суммами необслуживаемых кредитов (NPL) и снижением цен на акции. Результат теста показал, что большинство банков смогут пережить кризис в 2016 году.
