Что такое объединенный целевой фонд
Объединенный целевой фонд объединяет активы в рамках совместной стратегии управления инвестициями. Объединенные целевые фонды представляют собой пул активов, которые совместно управляются одним и тем же лицом. Эти средства могут быть из нескольких источников, таких как трасты и пенсионные планы.
BREAKING DOWN Объединенный целевой фонд
Комбинированные целевые фонды, регулируемые Управлением контролера денежного обращения США (OCC) или государственным банковским органом, обычно предлагаются банками и трастовыми компаниями. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не регулирует эти средства. Инвесторы могут также ссылаться на объединенный целевой фонд как коллективный инвестиционный траст.
Профессиональные управляющие деньгами и пенсионные консультанты часто объединяют активы различных трастов и фондов для совместного управления ими. Это может быть сделано, когда есть совпадающие инвестиционные цели каждого источника средств. Объединение средств позволяет повысить эффективность и снизить затраты. (Дополнительную информацию см. В разделе «Вопросы и ответы: когда вы инвестируете в смешанный фонд по сравнению с отдельным счетом?» )
Объединенные целевые фонды и взаимные фонды
Комбинированные трастовые фонды похожи на паевые инвестиционные фонды тем, что ими управляют профессиональные управляющие деньгами, и они инвестируют в акции, ценные бумаги с фиксированным доходом и другие активы. Основное отличие состоит в том, что смешанные целевые фонды доступны не всем инвесторам, тогда как взаимные фонды доступны. Этот тип фонда доступен только инвесторам в определенных пенсионных планах, спонсируемых работодателем.
Преимущества объединенных целевых фондов
Из-за низких накладных расходов смешанные целевые фонды дешевле инвестировать, чем аналогичные альтернативные варианты инвестирования, такие как взаимные фонды. Возможность управлять объединенными активами в едином фонде обеспечивает экономическую эффективность, которая помогает снизить расходы на отчетность и администрирование. Маркетинговые расходы сведены к минимуму, так как смешанные целевые фонды не торгуются на бирже и обычно предназначены для небольшой группы инвесторов. Поскольку эти средства не регулируются SEC, затраты на соблюдение требований также остаются низкими.
Ограничения объединенных целевых фондов
Поскольку SEC не регулирует смешанные целевые фонды, инвесторам может быть сложно получить подробную информацию о них. Например, может быть сложно проверить, имел ли фонд какие-либо нарушения нормативных требований. Большинство компаний, занимающихся финансовыми исследованиями, предлагают ограниченный охват смешанных целевых фондов, что затрудняет отслеживание результатов. К активам в этих фондах обращаются по-разному, что может помешать традиционному опрокидыванию, если работник уходит из работодателя.
Прежде чем инвестировать в смешанный целевой фонд, инвесторам следует обратиться за профессиональным советом, чтобы убедиться, что он соответствует их финансовому положению.
