Что такое коммерческий и промышленный (C & I) кредит?
Коммерческий и промышленный (C & I) кредит - это любой кредит, предоставленный бизнесу или корпорации, в отличие от физического лица. Коммерческие и промышленные кредиты обеспечивают либо оборотный капитал, либо финансовые капитальные расходы, такие как машины или оборудование. Этот тип кредита обычно носит краткосрочный характер и почти всегда подкрепляется определенным обеспечением.
По состоянию на март 2018 года предприятия и корпорации в Соединенных Штатах взяли кредиты на C & I на сумму более 2122 миллиардов долларов. Эти кредиты стали более популярными за последние 20 лет, поскольку они позволяют малым предприятиям генерировать оборотный капитал или финансовые расходы.
Как работают коммерческие и промышленные кредиты
Коммерческие кредиты обычно взимают гибкие процентные ставки, которые привязаны к основной ставке банка или LIBOR. Многие заемщики также должны подавать регулярные финансовые отчеты, по крайней мере, ежегодно или чаще в случае заемщиков, которые несут более высокий риск. Кредиторы обычно требуют надлежащего обслуживания залогового имущества и держат заемщиков в определенных условиях, таких как коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR).
Малые и средние предприятия составляют основную часть заемщиков для кредитов C & I, потому что они, как правило, не могут генерировать достаточный денежный поток для непрерывного самофинансирования операций и потому что у них нет доступа к рынкам акций и облигаций, которыми пользуются крупные компании.
Для дальнейшего уточнения определения кредитов C & I они отличаются от потребительских кредитов и кредитов на недвижимость. Банки выделяют эти категории кредитов в своих финансовых отчетах.
Плюсы и минусы кредитов C & I
Ссуды C & I позволяют предприятиям обходить обычно длительный и трудный процесс привлечения инвесторов в акционерный капитал. Мало того, что это более дорого и требует много времени для привлечения инвесторов в акции, но это также означает ответственность перед этими инвесторами. Имея необходимое обеспечение, кредиты C & I могут обеспечить быстрый способ привлечения средств, необходимых для расширения.
Однако кредиты C & I должны быть погашены, как правило, в течение года или двух. Проценты, также известные как обслуживание долга, могут быть высокими, а денежные средства, использованные для погашения кредита, отнимают у оборотного капитала предприятия.
Как предприятия используют кредиты C & I
Кредиты C & I могут использоваться в любое время в жизни малого бизнеса, когда ему необходимо быстро получить денежные средства для оборотного капитала, приобретений и слияний или для финансирования капитала. Стартап может взять кредит C & I для запуска и запуска, потому что затраты денег при запуске обычно намного больше, чем приток, по крайней мере до тех пор, пока бизнес не начнет привлекать клиентов. Кредиты C & I также используются, чтобы помочь малому бизнесу финансировать рост и расширение.
Эти типы кредитов также полезны для того, чтобы помочь малым предприятиям получить удовольствие от покупки капитальной собственности, такой как машины и оборудование. Они могут быть использованы для покупки и ремонта новых объектов, покупки инвентаря, обустройства магазина розничной торговли или других помещений или для организации производства. Они также могут быть использованы для объединения с конкурентом или поставщиком в совместном предприятии.
Отслеживание совокупных кредитов C & I
Совет управляющих Федеральной резервной системы отслеживает все кредиты C & I в стране. Рост непогашенных кредитов C & I положительно коррелирует с ростом ВВП, и есть свидетельства того, что спады в области кредитования C & I примерно совпадают с экономическим спадом. Однако эти отношения, если они действительны, могут ослабнуть, поскольку внутренняя экономика продолжает перемещаться в сторону услуг и от производства товаров.
