Индекс PHLX Semiconductor (SOX) сильно отскочил от 16-месячного минимума декабря в январе и феврале, но теперь развернулся на ключевом уровне восстановления, который печально известен тем, что печатает более низкие максимумы в рамках долгосрочных моделей верхушек. Это медвежье действие поднимает красный флаг для широкого диапазона акций по фишкам, предупреждая акционеров о необходимости ужесточить стопы и / или зафиксировать прибыль, потому что в ближайшие недели возможен более глубокий спад.
В среду индекс упал до трехнедельного минимума, впервые с 4 января впервые пройдя через 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Нисходящий поток выбрасывал недельный осциллятор стохастика в первый цикл продаж более чем за два года. месяцев, прогнозируя относительную слабость не менее шести-восьми недель. Взятый вместе с разворотом, похоже, что перепроданные технические средства сектора теперь вышли из системы, устраняя попутный ветер, который лежал в основе роста за первый квартал.
Micron Technology, Inc. (MU) и NVIDIA Corporation (NVDA) отказались от подпитки в среду, но в ближайшие недели рискуют и более крупные имена. Корпорация Intel (INTC) перевернулась в пределах 25 центов гармонического сопротивления, но еженедельная стохастика нуждается в дальнейшей слабости, чтобы генерировать цикл продаж, побуждая игроков рынка следить за реакцией на прибыль Broadcom Inc. (AVGO) на следующей неделе. Эта акция развернулась в пределах одной точки максимума ноября 2017 года около двух недель назад.
Долгосрочная диаграмма SOX (1994 - 2019)
TradingView.com
Индекс присоединился к биржам США выше 200 в 1994 году, сразу же поднявшись к 570 в 1995 году. Последующий спад достиг рекордного минимума 139 в 1996 году и проверил этот уровень в 1998 году, пробив двойное дно перед параболическим параличом. импульс покупки, который продолжился в марте 2000 года исторический пик на 1362. В октябре она завершила широкую тенденцию и потерпела крах, снижаясь в течение следующих двух лет.
Давление продаж снизилось менее чем на 60 пунктов по сравнению с уровнем поддержки 1998 года после отказа от более чем 1000 точек роста, в то время как последующий отскок остановился около 550 в январе 2004 года. Попытки прорыва в 2006 и 2007 годах потерпели неудачу, уступив место спаду, который ускорился во время экономического коллапса 2008 года, падение индекса до 12-летнего минимума на уровне 177. Этот вертикальный импульс, наконец, положил конец восьмилетнему нисходящему тренду в преддверии мощного восстановления, которое завершило круговой переход к уровню сопротивления 2004 года в 2014 году.
Прорыв в 2015 году не смог развить импульс, что привело к повторному тестированию, которое завершило тройное разворотное дно в 2016 году. Последующий рост зафиксировал новый максимум в июле и взлетел в здоровом восходящем тренде, который продолжился в январе 2018 года, когда рост достиг долгосрочного сопротивление в 2000 году высоко. Волатильность выросла в марте, в то время как цена достигла исторического максимума на уровне 1465 и упала до торгового диапазона, который в октябре опустился вниз.
Краткосрочная диаграмма SOX (2015 - 2019)
TradingView.com
Распродажа в конце года впервые с 2016 года нарушила поддержку 50-недельного экспоненциального скользящего среднего (EMA), достигнув 16-месячного минимума на уровне отката Фибоначчи.382 восходящего тренда, начавшегося в 2015 году. Индекс стал выше в первый квартал 2019 года и развернулся на уровне отката Фибоначчи 0, 786 в феврале, предупреждая, что тест минимума 2018 года завершит следующую часть потенциальной долгосрочной модели максимума.
Уровень 1270 стал важной ценовой зоной, отмеченной прорывом выше сопротивления четвертого квартала, а также узко выровненными 50- и 200-дневными ЕМА. Трехмесячное ценовое движение привело к образованию незаполненных пробелов около 1300 и 1200, что привело к снижению более чем на 10% по сравнению с последним закрытием. Рыночный тон может затем диктовать исход этой прогрессивной модели, при этом отскок приводит к более сложному торговому диапазону, в то время как снижение до 1100 подготовит почву для основного спада деловой активности.
Суть
Индекс PHLX Semiconductor изменился на 0, 786 восстановления после падения в 2018 году, которое началось после разворота на 19-летнем сопротивлении. Эта медвежья комбинация может быть сильной, предвосхищая верхушку и начало многолетнего спада деловой активности.
