Кто такой искушенный инвестор?
Сложный инвестор - это классификация инвестора, которая указывает на того, кто обладает достаточным капиталом, опытом и собственным капиталом для участия в более совершенных видах инвестиционных возможностей.
Ключевые вынос
- Опытные инвесторы - это инвесторы, которые имеют высокий собственный капитал и большой опыт работы на финансовых рынках. Единого правильного определения искушенного инвестора не существует, и оно варьируется в зависимости от страны или обстоятельств.
Понимание искушенного инвестора
Опытный инвестор - это инвестор с высоким уровнем собственного капитала, который, как считается, обладает глубоким опытом и знаниями рынка, что делает его правомочным на получение определенных выгод и возможностей.
Хотя этот термин иногда используется свободно для описания инвестора, который продемонстрировал определенную степень проницательности, проницательности и успеха на рынке, существуют конкретные юридические определения, которые определяют, что представляет собой искушенный или аккредитованный инвестор, и эти определения варьируются от страны к стране.
Из-за своей чистой стоимости и более высокого уровня дохода, опытный инвестор получает право на определенные инвестиционные возможности, недоступные для других классов инвесторов, таких как ценные бумаги до IPO и, в некоторых случаях, хедж-фонды. Вообще говоря, искушенными инвесторами считаются те, кому не нужно будет ликвидировать инвестиционные активы в краткосрочной перспективе, и они могут даже потерять свои инвестиции без ущерба для их общей чистой стоимости.
Аналитики осторожно предупреждают, что инвестор, имеющий право на изощренную аккредитацию, не застрахован от неудачного выбора инвестиций или введен в заблуждение в результате сомнительных сделок, часто ссылаясь на крупных инвесторов, потерявших крупные суммы в результате финансового кризиса с субстандартным ипотечным кредитом 2008 года.
Искушенные инвесторы и аккредитованные инвесторы
В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет правила, в соответствии с которыми компания может делать частные предложения доступными в Положении D. Эти правила включают классификации для опытных и аккредитованных инвесторов.
Например, в правиле 506 (b) Положения D частные предложения ограничены неограниченным числом аккредитованных инвесторов и ограниченным числом неаккредитованных опытных инвесторов, определяемых как те инвесторы, которые обладают достаточными знаниями и опытом в финансовых и деловых вопросах, чтобы сделать они способны оценить достоинства и риски предполагаемых инвестиций.
Правило 501 Положения D указывает, что для того, чтобы физическое лицо было аккредитованным инвестором, оно должно иметь чистую стоимость более 1 млн. Долл. США, исключая стоимость их основного места жительства, или они должны соответствовать определенным ориентирам годового дохода. Лица, заработавшие более 200 000 долларов в год в течение двух лет и ожидающие продолжения этого, квалифицируются как аккредитованные инвесторы. Женатые лица могут считаться аккредитованными, если их совокупный доход составляет не менее 300 000 долларов в год.
В соответствии с этим правилом, другими организациями могут считаться также аккредитованные инвесторы, в том числе банки и страховые компании, а также компании, благотворительные организации, трасты и планы вознаграждений работникам, активы которых превышают 5 миллионов долларов США.
