Учитывая, что более 70% компаний в сфере бизнес-услуг превысили оценки прибыли Уолл-стрит в июньском квартале, неудивительно, что этот сегмент вернулся почти на 30% с начала года, заняв одно из первых мест на рынке.
Отрасль продолжает получать выгоду от активной производственной и непроизводственной деятельности. Показатели индекса менеджеров по снабжению (PMI) за июль превысили 50, что указывает на экономический рост, несмотря на растущую торговлю между США и Китаем. Широкий спрос со стороны коммерческих компаний, занимающихся строительством, финансами и страхованием, медицинским обслуживанием и поддержкой, помог компаниям в сфере деловых услуг стимулировать квартальный рост выручки и прибыли. Тем не менее, большая часть роста может быть в основном учтена в существующих ценах на акции, при этом сегмент торгуется с 24% премией к S & P 500 с точки зрения будущей прибыли.
С технической точки зрения, некоторые из наиболее эффективных акций отрасли в этом году недавно сформировали топовые модели и демонстрируют признаки сокращения импульса, который может побудить инвесторов отказаться от некоторой прибыли из-за повышенной волатильности рынка. Ниже мы подробно расскажем о трех лидерах в сфере бизнес-услуг и рассмотрим возможные возможности для короткого замыкания.
FleetCor Technologies, Inc. (FLT)
FleetCor Technologies, Inc. (FLT) предоставляет коммерческие платежные решения - такие как карты флота, продовольственные карты и корпоративные дисконтные карты жилья - в Северной и Южной Америке, Европе и Австралии. Morgan Stanley понизил рейтинг Peachtree Corners, грузинской компании в июле, заявив, что оценка фирмы по сравнению с аналогами по платежам в настоящее время в достаточной мере учитывает траекторию ее доходов и рычаги для долгосрочного роста. Прибыль от продаж компании примерно в 25 раз выше, чем в среднем по отрасли в 22 раза. Рыночная капитализация акций FleetCor составляет 25, 01 млрд. Долл., И с начала года она растет на 55, 58%, опережая в среднем по отрасли бизнес-услуг примерно на 20% по состоянию на 13 августа 2019 г.
Цена акций провайдера платежей резко выросла в период между декабрем и июнем, только с тремя незначительными откатами к 50-дневной простой скользящей средней (SMA). Совсем недавно, акции опубликовали новый 52-недельный максимум / исторический максимум, но впоследствии не смогли удержаться выше июльского максимума колебания. Более того, медвежья дивергенция между ценой акции и индексом относительной силы (RSI) указывает на затухание импульса покупателя и увеличивает вероятность двойной вершины. Тем, кто решит занять короткую позицию, следует искать начальное падение до уровня 270 долл., А затем снижение до 235 долл., Где цена находит поддержку от горизонтальной линии тренда и 200-дневной SMA. Сократите убытки, если акция закроется выше своего исторического максимума в $ 297, 13.
Cintas Corporation (CTAS)
Cintas Corporation (CTAS) предоставляет униформу фирменного стиля и сопутствующие бизнес-услуги преимущественно в Северной Америке, Латинской Америке, Европе и Азии. Компания с оборотом в 26, 79 млрд долларов работает через два бизнес-подразделения: «Единая аренда» и «Услуги по обслуживанию» и «Первая помощь и безопасность». Cintas превзошла итоговые ожидания улицы на протяжении последних четырех кварталов; Тем не менее, компания торгует с высоким доходом в 31 раз. По состоянию на 13 августа 2019 года акции Cintas выпускают дивидендную доходность 0, 78% и с начала года возвращаются на 55, 60%.
После того, как разрыв превысил ожидания аналитиков по доходам и доходам примерно на 9%, акция консолидировалась в жестком торговом диапазоне в 15 долларов. Cintas также недавно установил новый 52-недельный максимум / исторический максимум, но опустился ниже ключевого уровня сопротивления на $ 265. Когда акция достигла своего пика, RSI сделал неглубокий пик, предполагая ослабление энтузиазма у быков. Трейдеры, которые совершают короткую продажу здесь, должны установить начальную цель прибыли в $ 245, где цена может проверить заполнение гэпа и 50-дневную SMA. Те, кто ищет более существенное движение вниз, могут разместить ордер на тейк-профит около уровня $ 210 - области, где цена встречает поддержку от горизонтальной линии и 200-дневного SMA. Ограничьте нижнюю сторону стоп-лоссом выше максимума этого месяца в 266, 56 доллара.
Global Payments Inc. (GPN)
Global Payments Inc. (GPN), рыночная стоимость которой составляет 24, 46 млрд долларов, предлагает платежные технологии и программные решения для карточных, электронных, чековых и цифровых платежей. Компания в основном ориентирована на мелких и средних торговцев в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. В мае Global Payments и Total System Services договорились о слиянии акций, которое дает акционерам Total System Services 48% акций объединенной компании. Цель консолидации - помочь конкурировать с новыми технологическими игроками, такими как Square, Inc. (SQ) и PayPal Holdings, Inc. (PYPL), которые предлагают аналогичные услуги на основе платежных технологий. Акции Global Payments выплачивают крошечную дивидендную доходность в 0, 02%, имеют форвардное соотношение цены к прибыли (форвардный P / E) 25, 64 и на 13, 22019 года выросли на 55, 23% в годовом исчислении.
Стоимость акций Global Payments в этом месяце оказалась ниже предельной модели, что указывает на дальнейший риск снижения в ближайшие дни и недели. Повторное тестирование выреза в пласте и 50-дневной SMA было отклонено на последних торговых сессиях, что еще раз указывает на неизбежную слабость. Короткие продавцы должны подумать о покупке, чтобы покрыть от 135 до 129 долларов, где акция находит решающую поддержку от предыдущего ценового движения и 200-дневной SMA. Управляйте риском, разместив стоп-ордер чуть выше максимума 9 августа на уровне $ 161, 41 и переместив его в точку безубыточности, если цена упадет ниже критического психологического уровня в $ 150.
StockCharts.com
