Способ, которым материнская компания структурирует отделение и отделяет себя от дочерней компании или подразделения, определяет, будет ли облагаться дополнительный налог или нет. Налогооблагаемый статус дополнительного подразделения регулируется Разделом 355 Налогового кодекса (IRC). Большинство дополнительных доходов не облагается налогом, что соответствует требованиям Раздела 355 в отношении освобождения от налогов, поскольку материнская компания и ее акционеры не признают налогооблагаемую прибыль от прироста капитала.
В то время как первая обязанность компании при определении того, как проводить дочернее предприятие, заключается в ее дальнейшей финансовой жизнеспособности, ее вторичное юридическое обязательство заключается в том, чтобы действовать в наилучших интересах своих акционеров. Поскольку материнская компания и ее акционеры могут облагаться значительными налогами на прирост капитала, если отделение считается облагаемым, склонность компаний состоит в том, чтобы структурировать отделение таким образом, чтобы оно не облагалось налогом.
Есть две основные структуры, или средства, для материнской компании, чтобы провести не облагаемый налогом дополнительный доход. В результате обоих этих операций дочерняя компания становится самостоятельным юридическим лицом, публично торгуемой компанией, отделенной от материнской компании, хотя материнская компания может владеть значительным объемом акций - до 20% согласно рекомендациям IRC - во вновь созданной компании.
Первый метод проведения безналогового выделения для материнской компании заключается в распределении акций нового выделения среди существующих акционеров прямо пропорционально их доле участия в материнской компании. Если акционер владеет 2% акций материнской компании, он получает 2% акций дочерней компании.
Второй метод безналогового выделения позволяет материнской компании предложить существующим акционерам возможность обменять свои доли в материнской компании на равную долю акций в дополнительной компании. Таким образом, акционеры могут выбрать сохранение своей существующей позиции в материнской компании или обменять ее на равную позицию в дочерней компании. Акционеры могут свободно выбирать любую компанию, которая, по их мнению, предлагает наилучший потенциальный возврат инвестиций (ROI) в будущем. Этот второй метод создания безналогового побочного дохода иногда называют отделением, чтобы отличить его от первого метода.
Налогооблагаемый дополнительный доход с потенциально существенным налоговым обязательством по приросту капитала как для материнской компании, так и для ее акционеров, имеет место, если дополнительный доход осуществляется посредством прямой продажи дочерней компании или подразделения материнской компании. Другая компания или частное лицо может приобрести дочернюю компанию или подразделение, либо она может быть продана посредством первичного публичного предложения (IPO).
Существует множество причин, по которым компания может пожелать выделить дочернюю компанию или подразделение, начиная от идеи, что выделение может быть более прибыльным как отдельная организация, до необходимости лишить компанию возможности избежать антимонопольных проблем.
В разделе 355 IRC есть подробные требования, которые выходят за рамки базовой побочной структуры, описанной выше. Выделение может быть довольно сложным, особенно если речь идет о переводе долга. Таким образом, акционеры могут обратиться за юридической консультацией о возможных налоговых последствиях предлагаемого выделения.
