Что такое денежные эквиваленты?
Денежные эквиваленты - это инвестиционные ценные бумаги, предназначенные для краткосрочного инвестирования; они имеют высокое кредитное качество и являются высоколиквидными.
Денежные эквиваленты, также известные как «денежные средства и эквиваленты», являются одним из трех основных классов активов в финансовом инвестировании, наряду с акциями и облигациями. Эти ценные бумаги имеют низкую степень риска и низкую доходность и включают казначейские векселя правительства США, банковские депозитные сертификаты, банковские акцепты, корпоративные коммерческие бумаги и другие инструменты денежного рынка.
Ключевые вынос
- Денежные эквиваленты - это общая стоимость денежных средств в кассе, которая включает в себя статьи, аналогичные денежным средствам; Денежные средства и их эквиваленты должны быть текущими активами. Объединенные денежные средства или их эквиваленты всегда отображаются в верхней строке баланса, поскольку эти активы являются наиболее ликвидными активами. Наряду с акциями и облигациями денежные средства и их эквиваленты составляют три Основные классы активов в финансах. Эти ценные бумаги с низким уровнем риска включают государственные векселя США, банковские компакт-диски, банковские акцепты, корпоративные коммерческие бумаги и другие инструменты денежного рынка. Наличие наличных денег и их эквивалентов говорит о здоровье компании, поскольку отражает способность фирмы погашать свои краткосрочные долги.
Денежные эквиваленты
Понимание денежных эквивалентов
Денежные эквиваленты также служат одним из важнейших показателей здоровья финансовой системы компании. Аналитики также могут оценить, выгодно ли инвестировать в конкретную компанию благодаря ее способности генерировать денежные средства и их эквиваленты, поскольку это отражает то, как компания способна оплачивать свои счета в течение короткого периода времени. Компании с большим количеством денежных средств и их эквивалентов являются основными целями крупных компаний, которые планируют приобрести более мелкие компании.
Существует пять типов денежных эквивалентов: казначейские векселя, коммерческие бумаги, рыночные ценные бумаги, фонды денежного рынка и краткосрочные государственные облигации.
Казначейские обязательства
Казначейские векселя обычно называют «казначейскими векселями». Это ценные бумаги, выпущенные казначейством Соединенных Штатов. При выпуске компаниям компании, по сути, ссужают правительственные деньги. Тиражные векселя предоставляются номиналом от 1000 до 5 миллионов долларов США. Они не платят проценты, но предоставляются по сниженной цене. Доходность ГКО - это разница между ценой покупки и стоимостью выкупа.
Коммерческие документы
Коммерческие бумаги используются крупными компаниями для получения средств для покрытия краткосрочных долговых обязательств, таких как платежная ведомость корпораций. Они поддерживаются банками-эмитентами или компаниями, которые обещают выполнить и выплатить номинальную сумму в назначенную дату погашения, указанную в примечании.
Рыночные ценные бумаги
Рыночные ценные бумаги - это финансовые активы и инструменты, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства и поэтому являются очень ликвидными. Рыночные ценные бумаги являются ликвидными, поскольку сроки погашения, как правило, наступают в течение одного года или менее, а ставки, по которым они могут быть проданы, оказывают минимальное влияние на цены.
Фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка похожи на текущие счета, которые платят более высокие процентные ставки, предоставляемые внесенными деньгами. Фонды денежного рынка предоставляют компаниям и организациям эффективный и эффективный инструмент управления своими деньгами, поскольку они, как правило, более стабильны по сравнению с другими типами фондов, такими как взаимные фонды. Его цена акций всегда одинакова и постоянно составляет 1 доллар за акцию.
Краткосрочные государственные облигации
Краткосрочные государственные облигации предоставляются правительствами для финансирования государственных проектов. Они выпущены с использованием национальной валюты страны. При инвестировании в государственные облигации инвесторы учитывают политические риски, риски изменения процентных ставок и инфляцию.
Компании часто хранят деньги в наличных деньгах и их эквивалентах, чтобы заработать проценты на средства, ожидая их использования.
Для чего используются денежные эквиваленты
Есть несколько причин, по которым компания может хранить свой капитал в денежных эквивалентах. Во-первых, они являются частью чистого оборотного капитала компании (оборотные активы за вычетом текущих обязательств), который она использует для покупки запасов, покрытия операционных расходов и совершения других покупок. Они также предоставляют компании возможность быстро конвертировать деньги в наличные, если наступит скудный срок. Наконец, они могут быть использованы для финансирования приобретения.
