Что означает наличные деньги для обслуживания долга?
Денежные средства, имеющиеся в наличии для обслуживания долга (CADS), представляют собой коэффициент, который измеряет сумму наличных денег, имеющихся у компании, по отношению к ее обязательствам по обслуживанию долга, подлежащим погашению в течение одного года. Обязательства по обслуживанию долга включают все текущие процентные платежи и текущие основные выплаты. Иногда арендные обязательства являются частью знаменателя.
Понимание наличных денег, доступных для обслуживания долга (CADS)
Кредиторы, очевидно, предпочитают, чтобы компания имела высокий коэффициент CADS; чем выше коэффициент, тем больше денежной подушки компания должна финансировать в предстоящие платежи по обслуживанию долга. Другими словами, чем выше коэффициент CADS компании, тем меньше вероятность того, что компания не сможет выполнить свои долги. Для акционеров компании требуется оптимальное соотношение CADS, а не обязательно высокое. Акционеры рассматривают баланс CADS, который держит компанию в надежном состоянии платежеспособности с необходимостью эффективного управления наличными средствами управления - для любой комбинации капитальных затрат, выплаты дивидендов, выкупа акций - в попытке максимизировать прибыль для этих владельцев фирмы.
CADS отдельно не указан в балансе компании. Вместо этого CADS или денежный поток, доступный для обслуживания долга (CFADS), как соотношение может выступать в качестве завета в долговом соглашении с кредитором вместе с другими коэффициентами покрытия долга (DSCR).
