Маклер

Понимание структуры компенсации является неотъемлемой частью принятия решения о том, к какой брокерско-дилерской инвестиционной фирме присоединиться. Это, несомненно, важно, если вы новичок финансовый консультант ищет фирму. Структура компенсации также имеет решающее значение, если вы готовы покинуть свою нынешнюю фирму и ищете лучшую выплату.

сборы

Сначала давайте посмотрим, откуда берутся сборы. Фирма может взимать с клиента комиссию за продажу взаимных фондов и других финансовых продуктов. Фирма может взимать плату за управление клиентом на основе процента активов под управлением (AUM). Или фирма может сделать оба. Валовая плата, взимаемая с клиента, затем делится между фирмой и консультантом.

Фирменная часть гонорара идет на покрытие накладных расходов фирмы. Накладные расходы включают сборы Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги, технологическую платформу компании, расходы на офис и любые другие расходы на ведение бизнеса.

Однако не каждая фирма выплачивает одинаковый процент своим финансовым консультантам.

Фиксированная консультация администрации

Консультанты, которые сами управляют активами своих клиентов, часто платят 10-25 базисных пунктов за активы клиентов за выставление счетов, отчетов и отчетов об эффективности. Все больше брокеров-дилеров предпочитают выполнять эти функции самостоятельно, а не через клиринговую фирму. Таким образом, они обычно взимают от 12, 50 до 40, 00 долл. США за учетную запись ежегодно, вместо того, чтобы взимать процент от активов.

Новые комиссии за аккаунт обычно обеспечивают значительную экономию по сравнению с комиссией на основе AUM. Это позволяет консультантам хранить больше для себя и своих клиентов. Еще одним бонусом за каждый аккаунт является использование Ориона, который известен своей высокой точностью.

Наценки на внешних управляющих

У крупных брокеров-дилеров вы часто найдете надбавку от 10 до 25 базисных пунктов за комиссионные за управление капиталом третьей стороной. Консультанты не всегда осведомлены об этой разметке, а брокеры-дилеры редко желают добровольно донести информацию. Отсюда следует, что консультанты должны спросить своих брокеров-дилеров о сборах.

Дружественный к прямым холдингам

Брокерские дилеры все больше ориентируются на получение активов на брокерских счетах.

Некоторые брокеры-дилеры пытались снизить стоимость хранения активов на брокерском счете. Они могут не взимать комиссию за систематическое снятие / зачисление, усреднение долларовой стоимости или даже торговлю акциями США на некоторых счетах.

Плата за неактивные счета и индивидуальные пенсионные счета (IRA) по-прежнему часто взимаются на брокерских счетах. Финансовые консультанты должны искать брокеров-дилеров, которые не будут выкручивать руки, чтобы положить все свои активы на брокерские счета.

Страхование ошибок и пропусков

Большинство брокеров-дилеров требуют, чтобы консультанты покупали страховку от ошибок и упущений (E & O) через план группы брокеров-дилеров. Как правило, брокеры-дилеры рассматривают E & O как центр прибыли и размечают его. Ежегодные расходы в размере 3000 долларов и более в настоящее время распространены. Франшиза обычно находится в диапазоне от 10000 до 25000 долларов. В прошлом франшизы обычно составляли около 5000 долларов.

Ставки E & O и франшизы могут быть даже выше, если советник инвестирует в определенные активы. Внесение существенных инвестиций в REIT, компании по развитию бизнеса (BDC) или альтернативные инвестиции может увеличить расходы.

Однако некоторые брокеры-дилеры разрешают своим консультантам покупать собственную страховку E & O. Это намного дешевле без наценки брокера-дилера. Имея хорошую историю соответствия, консультант с лицензией Series 6, который инвестирует только в ETF, взаимные фонды и переменные аннуитеты, обычно может получить покрытие E & O гораздо меньше.

Брокеры-дилеры, предлагающие большие деньги

Коэффициенты выплат для фирм приведены по всей карте, и коэффициенты внутри каждой фирмы, вероятно, варьируются в зависимости от типа продукта. Ниже приведен список брокеров-дилеров с некоторыми из самых высоких коэффициентов выплат в 2019 году. Диапазон в столбце коэффициентов выплат означает, что коэффициент варьируется в зависимости от множества факторов. Полный список с диапазоном комиссионных по всем типам активов можно найти в разделе «Финансовое планирование».

Коэффициенты выплат по взаимному фонду 2019 года
Фирма	Коэффициент выплаты
Американские Портфели Финансовые Услуги	90-95%
Америприз Финансовый	до 91%
Ameritas Investment	50-94%
Аркадиос Капитал	92%
AXA Advisors	50-91%
Кадарет, Грант и Ко	90%
Кембриджское инвестиционное исследование	до 100%
Кентавр Финансовый	до 90%
Финансовая сеть Содружества	до 95%
Crown Capital Securities	85-95%
Учредители финансовых ценных бумаг	до 90%
Geneos Wealth Management	93%
Х. Бек	до 95%
Независимая Финансовая Группа	90-95%
Кестра Финансовая	65-95%
Kovack Securities	90%
LPL Financial	90-98%
М Холдингс Секьюритис	91%
MML Investors Services	40-83%
PlanMember Securities	до 93%
Основные ценные бумаги	до 95%
ProEquities	до 92%
Проспера Финансовые услуги	до 99%
Реймонд Джеймс Финансовые услуги	до 90%
Securian Financial Services	до 95%
Ценные бумаги Америки	до 95%
Сеть обслуживания ценных бумаг	95%
SFA Partners	90-92%
Инвестиционный Центр	90-93%
Компания по продаже акций	до 92%
Триада Советники	до 92%
United Planners Financial Services	90-95%
Voya Financial Advisors	до 92%
Waddell & Reed Financial Advisors	до 94%