Биржевые фонды денежного рынка (ETF) являются необходимой частью портфеля многих инвесторов, поскольку они обеспечивают безопасность и сохранность капитала на турбулентном рынке. Эти фонды обычно инвестируют в высококачественные и очень ликвидные краткосрочные долговые инструменты, такие как казначейские облигации США и коммерческие бумаги, которые обычно не приносят значительного дохода.
Хотя ETF денежного рынка вкладывают большую часть своих средств либо в эквиваленты денежных средств, либо в ценные бумаги с высоким рейтингом с очень краткосрочными сроками погашения, некоторые могут инвестировать часть своих активов в более долгосрочные ценные бумаги или ценные бумаги с более низким рейтингом. Инвесторы должны понимать, что эти ценные бумаги представляют более высокие риски.
Хотя все инвестиции представляют определенный риск, следующие ETF денежного рынка являются относительно безопасным вариантом для инвесторов:
- Краткосрочные облигации iShares ETF (SHV) Краткосрочные облигации iShares ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 месяца T-Bill ETF (BIL) Invesco Сверхкороткий ETF (GSY)
Читайте дальше, чтобы узнать больше об этих инвестициях. Информация, представленная здесь, обновлена по состоянию на 25 июля 2019 года.
Ключевые вынос
- ETF денежного рынка являются необходимой частью портфелей многих инвесторов, поскольку они обеспечивают безопасность и сохранность капитала на турбулентном рынке. Эти ETF инвестируют большую часть своих средств в денежные эквиваленты и ценные бумаги с очень краткосрочными сроками погашения, в то время как другие инвестируют часть своих активов в долгосрочные ценные бумаги. Четырьмя ETF, которые предоставляют безопасные варианты, являются ETF коротких казначейских обязательств iShares, ETF краткосрочных облигаций iShares, ETF Bloomberg Barclays 1-3 месяца с погашением по T-Bill и ETF Invesco со сверхдолгим сроком погашения.
iShares ETF по коротким казначейским облигациям
ETF iShares Short Treasury Bond торгуется на Nasdaq и инвестирует в самый короткий конец кривой доходности, концентрируясь на казначейских облигациях США, срок погашения которых составляет от одного месяца до одного года. Фонд принимает на себя очень небольшой кредитный риск или риск процентной ставки и, следовательно, обычно обеспечивает очень низкую доходность. Среднегодовая норма доходности ЕФО с момента ее создания в 2007 году составляет 0, 99%. Но это очень надежный фонд для хранения активов на бурных рынках.
Фонд имеет 48 холдингов, инвестируя около 71% своих чистых активов в размере 24, 6 млрд долларов в казначейские ценные бумаги США. Оставшиеся 29% инвестируются в денежные средства и / или производные. Все инвестиции в облигации фонда имеют самый высокий рейтинг облигаций AAA. ETF имеет низкий коэффициент расходов 0, 15%.
С июля 2016 года ЕФО начал отслеживать ICE US Treasury Short Bond Index. Он немного отстает от своего эталонного показателя с годовой доходностью 2, 35% по сравнению с 2, 49% для индекса.
iShares ETF с коротким сроком погашения
ETF с коротким сроком погашения iShares инвестирует большую часть своих активов в ценные бумаги с фиксированным доходом инвестиционного уровня со средней дюрацией, как правило, менее одного года. Фонд активно управляется, что означает, что он не пытается сопоставить показатели индекса.
Из 6, 5 млрд долларов чистых активов фонда 7, 41% приходится на денежные средства, а 17, 96% - на обеспеченные активами ценные бумаги. Приблизительно 34% облигаций фонда получают рейтинги ААА, около 10% получают рейтинги АА и около 22% получают рейтинг А. Остальные облигации получают рейтинги BBB.
Лучшие пять холдингов в ЕФО:
- Казначейский фонд BCFКазначейство казначействаCharter Communications Operating LLCCVS Health Corp.Abbvie
Этот ETF имеет коэффициент расходов 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 месяца T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 месяца T-Bill ETF стремится отслеживать эффективность индекса казначейских векселей Bloomberg Barclays 1-3 месяца США и торгуется на бирже NYSE Arca. Фонд инвестирует в самый короткий конец кривой доходности и фокусируется на казначейских ценных бумагах США с нулевым купоном, срок погашения которых составляет от одного до трех месяцев. Он принимает очень мало кредитных или процентных рисков и, следовательно, стремится обеспечить безопасную прибыль. Из-за короткой продолжительности инвестиций в его портфель ЕФО перебалансирован в конце месяца.
Инвесторам не следует ожидать высокой доходности от SPDR Barclays 1-3 месяца T-Bill ETF. С момента своего создания в 2007 году фонд приносил среднегодовую доходность в размере 0, 64%. Тем не менее, фонд может быть разумным инвестиционным вариантом на волатильных рынках. Имейте в виду, что даже очень краткосрочные инвестиции несут рыночные риски, особенно когда краткосрочные процентные ставки изменчивы.
Чистые активы фонда составляют 9, 2 миллиарда долларов, а более 29 миллионов долларов вложено в денежные средства. Коэффициент расходов фонда 0, 14%.
Invesco Ultra Short Duration ETF
ETF Invesco Ultra Short Duration пытается максимизировать текущий доход, сохранить капитал и поддерживать ликвидность для инвесторов. Фонд активно управляется и стремится опередить Bloomberg Barclays от 1 до 3 месяцев Индекс казначейских векселей США и ICE Bank of America - Merrill Lynch Индекс казначейских векселей США. Он получил средний рейтинг в четыре звезды от Morningstar из 151 фонда.
Этот ETF держит ценные бумаги со средней дюрацией менее года, включая казначейские обязательства США, корпоративные облигации и до 10% высокодоходных облигаций. Высокодоходная часть может повысить доходность, но также может немного увеличить риск фонда. Но краткосрочная продолжительность высокодоходных владений может снизить риск.
Немного более рискованный портфель фонда принес немного выше среднего дохода по сравнению с другими фондами денежного рынка ETF. Годовая доходность 3, 12%, трехлетняя доходность 2, 36% и пятилетняя доходность 1, 81%. Фонд имел чистые активы в размере 2, 5 млрд. Долл. США и коэффициент расходов на уровне 0, 25%, что выше, чем у среднего фонда денежного рынка.
