Что такое точка безубыточности (BEP)?
В бухгалтерском учете формула точки безубыточности определяется путем деления общих постоянных затрат, связанных с производством, на доход на единицу продукции за вычетом переменных затрат на единицу. В этом случае постоянные затраты относятся к тем, которые не изменяются в зависимости от количества проданных единиц. Иными словами, точка безубыточности - это уровень производства, при котором совокупные доходы за продукт равны совокупным расходам.
Термин также используется в инвестировании. Формула точки безубыточности для торговли акциями или фьючерсами определяется путем сравнения рыночной цены актива с первоначальной стоимостью; точка безубыточности - это когда цены равны. Для торговли опционами точка безубыточности - это рыночная цена, которую базовый актив должен достичь для покупателя опциона, чтобы избежать убытков, если он использует опцион. Для покупателя колла точка безубыточности - это когда базовый уровень равен цене исполнения плюс оплаченная премия, а BEP для позиции пут - когда базовый уровень равен цене исполнения за вычетом уплаченной премии. Точка безубыточности обычно не учитывает комиссионные расходы, хотя эти сборы могут быть включены при желании.
Точка равновесия
Понимание точки безубыточности (BEP)
Трейдеры имеют BEP на торгах, и у предприятий также есть точки безубыточности. Безубыточность компании рассчитывается путем фиксированных затрат и деления ее на процент валовой прибыли.
Формула безубыточности для бизнеса. Investopedia
Формула безубыточности дает долларовую цифру, необходимую для безубыточности. Это можно преобразовать в единицы путем расчета маржинальной прибыли (цена продажи за вычетом переменных затрат). Разделив фиксированные затраты на маржу взноса, мы получим, сколько единиц необходимо для безубыточности.
Пример точки безубыточности фондового рынка (BEP)
Предположим, инвестор покупает акции Microsoft за 110 долларов. Это сейчас их точка безубыточности в торговле. Если цена поднимается выше 110 долларов, инвестор зарабатывает деньги. Если акции упадут ниже 110 долларов, они теряют деньги. Если цена остается на уровне $ 110, они находятся на уровне BEP, потому что они ничего не делают или не теряют.
Пример колл-опциона безубыточности
Предположим, что инвестор платит премию в 5 долларов за опцион на покупку акций Apple со страйк-ценой в 170 долларов. Это означает, что инвестор имеет право купить 100 акций Apple по 170 долларов за акцию в любое время до истечения срока действия опционов. Точка безубыточности для опциона колл - это страйк-цена 170 долларов плюс премия за колл 5 долларов, или 175 долларов. Если акции торгуются ниже этого, выгода опциона не превысила его стоимость.
Если акция торгуется по 190 долларов за акцию, владелец колла покупает Apple по 170 долларов и продает ценные бумаги по рыночной цене 190 долларов. Прибыль составляет 190 долларов за вычетом безубыточной цены в 175 долларов или 15 долларов за акцию.
Ключевые вынос
- В бухгалтерском учете точка безубыточности рассчитывается путем деления постоянных затрат на производство на цену за единицу минус переменные издержки производства. Точка безубыточности - это уровень производства, при котором затраты на производство равны доходам для продукта. считается, что точка безубыточности достигается, когда рыночная цена актива совпадает с его первоначальной стоимостью.
Пример путевки в точку безубыточности
Предположим, что инвестор платит премию в 4 доллара за опцион пут на Facebook с ценой исполнения в 180 долларов. Это позволяет пут-покупателю продать 100 акций Facebook по цене $ 180 за акцию до истечения срока действия опциона. Безубыточная цена пут-позиции составляет 180 долларов за вычетом премии в 4 доллара, или 176 долларов. Если акция торгуется выше этой цены, выгода опциона не превысила его стоимость.
Например, если акция торгуется по рыночной цене 170 долларов, прибыль трейдера составляет 6 долларов (безубыток 176 долларов минус текущая рыночная цена 170 долларов).
Пример бизнес-точки безубыточности (BEP)
Информацию, необходимую для расчета BEP, можно найти в их финансовой отчетности.
Первые требуемые данные - это постоянные затраты и процент валовой маржи.
Предположим, что компания имеет фиксированные затраты на 1 миллион долларов США и валовую прибыль в 37%.
Их точка безубыточности составляет 2, 7 миллиона долларов (1 миллион долларов / 0, 37). В этом примере точки безубыточности компания должна получить доход в размере 2, 7 млн. Долл. США для покрытия своих постоянных и переменных затрат. Если они будут генерировать больше продаж, компания получит прибыль. Если они генерируют меньше продаж, они будут иметь убыток.
Также можно рассчитать, сколько единиц нужно продать, чтобы покрыть фиксированные расходы, что приведет к безубыточности компании.
Для этого рассчитайте маржинальную прибыль, которая является продажной ценой продукта за вычетом переменных затрат.
Предположим, что компания имеет продажную цену за свой продукт в 50 долларов, а переменные затраты - 10 долларов. Размер взноса составляет 40 долларов (50 - 10 долларов).
Разделите постоянные затраты на маржу взносов, чтобы определить, сколько единиц компания должна продать: 1 миллион долларов США / 40 долларов США = 25 000 единиц. Если компания продаст больше единиц, то они получат прибыль. Если они продают меньше, у них будет потеря.
