Что такое балансовая стоимость?
Балансовая стоимость актива равна его балансовой стоимости в балансе, и компании рассчитывают его за вычетом актива по отношению к его накопленной амортизации. Балансовую стоимость можно также рассматривать как чистую стоимость активов компании, рассчитанную как совокупные активы за вычетом нематериальных активов (патенты, гудвилл) и обязательств. Для первоначальных затрат на инвестиции балансовая стоимость может быть чистой или валовой из расходов, таких как торговые расходы, налоги с продаж, плата за обслуживание и так далее.
Формула для расчета балансовой стоимости на акцию представляет собой общую сумму обыкновенных акций за вычетом привилегированных акций, деленную на количество простых акций компании.
Ключевые вынос
- Балансовая стоимость компании - это разница между совокупными активами этой компании и общими обязательствами. Балансовая стоимость актива равна балансовой стоимости актива в балансе. Балансовая стоимость отражает общую стоимость активов компании, которую акционеры этой компании могли бы получить, если компания будет ликвидирована.
Понимание балансовой стоимости
Понимание балансовой стоимости
Балансовая стоимость также известна как «чистая балансовая стоимость», а в Великобритании «чистая стоимость активов».
Как учетная стоимость фирмы, балансовая стоимость имеет два основных использования:
1. Он служит общей стоимостью активов компании, которую теоретически получат акционеры в случае ликвидации компании.
2. При сравнении с рыночной стоимостью компании балансовая стоимость может указывать на то, недооценена ли цена на акцию.
В личных финансах балансовая стоимость инвестиций - это цена, уплаченная за ценные бумаги или долговые инвестиции. Когда компания продает акции, цена продажи за вычетом балансовой стоимости представляет собой прирост капитала или убытки от инвестиций.
Для получения дополнительной информации, проверьте Копание в балансовую стоимость
Историческая ценность
Термин балансовая стоимость происходит из бухгалтерской практики учета стоимости активов по первоначальной исторической стоимости в книгах. Хотя балансовая стоимость актива может оставаться неизменной с течением времени с помощью учетных измерений, балансовая стоимость компании в совокупности может вырасти из накопления доходов, полученных в результате использования активов. Поскольку балансовая стоимость компании представляет собой стоимость пакета акций, сравнение балансовой стоимости с рыночной стоимостью акций может служить эффективным методом оценки при попытке определить, справедливо ли оценены акции.
Оценка по рыночной стоимости
Существуют ограничения на то, насколько точно балансовая стоимость может быть показателем рыночной стоимости акций, если оценка по текущим рыночным ценам не применяется к активам, которые могут испытывать увеличение или уменьшение их рыночной стоимости. Например, недвижимость, принадлежащая компании, может время от времени увеличивать рыночную стоимость, в то время как ее старое оборудование может терять стоимость на рынке из-за технологических достижений. В этих случаях балансовая стоимость по исторической стоимости исказит актив или истинную стоимость компании, учитывая ее справедливую рыночную цену.
Соотношение цены к книге
Отношение цены к книге (P / B) как множитель оценки полезно для сравнения стоимости между аналогичными компаниями в рамках одной отрасли, когда они используют единый метод учета для оценки активов. Соотношение может не служить обоснованной оценочной базой при сравнении компаний из разных секторов и отраслей, в которых одни компании могут отражать свои активы по историческим затратам, а другие маркируют свои активы на рынке. В результате, высокое отношение P / B не обязательно будет оценкой премии, и наоборот, низкое отношение P / B не будет автоматически оценкой дисконта.
