Денежные средства - это жизненная основа бизнеса, и бизнес должен получать достаточно денег от своей деятельности, чтобы он мог покрыть свои расходы и иметь достаточно средств для погашения инвестиций и развития бизнеса. В то время как компания может сфальсифицировать свои доходы, ее денежный поток дает представление о ее реальном здоровье.
Наличными король
Собирая достаточно денег, бизнес может удовлетворить свои повседневные потребности и избежать долгов. Таким образом, бизнес имеет больше контроля над своей деятельностью. В ситуации, когда бизнес должен взять на себя долги, чтобы покрыть свои расходы, вполне вероятно, что его должники будут иметь право голоса в управлении бизнесом. Если у них есть мнение, противоположное руководству, это может помешать тому, как руководство реализует свое видение бизнеса.
Без генерирования достаточных денежных средств для удовлетворения своих потребностей бизнесу будет трудно осуществлять рутинные действия, такие как оплата поставщикам, покупка сырья и оплата труда своих сотрудников, не говоря уже о вложении инвестиций. И у него должно быть достаточно денег, чтобы выплачивать дивиденды и радовать своих инвесторов. Некоторые компании также используют свои деньги для выкупа акций, чтобы вознаграждать инвесторов.
Улучшение управления денежными средствами
Даже если компания получает прибыль, получая больше дохода, чем несет расходы, ей необходимо правильно управлять своим денежным потоком, чтобы добиться успеха. Денежный поток компании привязан к ее операциям или бизнес-операциям, к инвестиционной деятельности (такой как покупка или продажа основного оборудования), и к ее финансовой деятельности (такой как привлечение заемного или акционерного финансирования или погашение такого финансирования). Денежные средства, которые компания получает от своей деятельности, связаны с ее основной деятельностью и предоставляют наилучшие возможности для управления денежными потоками.
Области, которые предлагают возможности для лучшего управления денежными средствами, включают дебиторскую задолженность, кредиторскую задолженность и запасы. Если бы компания предоставляла кредит без разбора, не выясняя кредитоспособность своих клиентов и не следя за просроченными платежами, это привело бы к более медленному и меньшему притоку денежных средств, а также к неоплаченным счетам. Вот почему важно иметь кредитную политику и следить за просроченными платежами. С другой стороны, когда речь идет о кредиторской задолженности, лучше управлять денежными средствами, чтобы платить поставщикам позже, чем раньше. Кроме того, важно не иметь слишком много денежных средств, связанных с запасами, а иметь под рукой достаточно запасов для неотложных нужд бизнеса.
Достигая правильного баланса
Существует правильный баланс между наличием слишком большого количества наличных денег под рукой, из соображений предосторожности и недостаточным запасом. Если у бизнеса слишком много денег, он упускает возможности инвестировать деньги и получать дополнительный доход. С другой стороны, если у него нет достаточного запаса наличности, ему придется занимать деньги и выплачивать проценты или продавать свои ликвидные инвестиции, чтобы получить необходимые ему деньги. Если бизнес рассчитывает получить лучшую отдачу от своих инвестиций, чем выплачивать проценты по своим заимствованиям, он может принять решение инвестировать свои излишки денежных средств и занимать любые дополнительные деньги, необходимые для его деятельности. При анализе баланса компании определенные соотношения, такие как коэффициент кислотной проверки фирмы или соотношение ее наиболее ликвидных оборотных активов (включая денежные средства, дебиторскую задолженность и рыночные ценные бумаги) к ее текущим обязательствам, дают представление об управлении денежными средствами. Хотя соотношение больше единицы указывает на исправную ситуацию с текущими активами, очень высокое соотношение может указывать на то, что фирма имеет слишком много денежных средств или других ликвидных активов.
Суть
Компания должна генерировать адекватный денежный поток от своего бизнеса, чтобы выжить. В дополнение к получению денежных средств от своей деятельности, бизнес также должен управлять своей ситуацией с наличными средствами, чтобы у него было достаточное количество денежных средств для удовлетворения его непосредственных и долгосрочных потребностей.
