Определение блоттера

Что такое блоттер?

Блоттер - это запись сделок и детали сделок, совершенных за определенный период времени (обычно один торговый день). Детали сделки будут включать такие вещи, как время, цена, размер ордера и спецификация того, был ли это ордер на покупку или продажу. Промокашка обычно создается с помощью программы для торговли, которая записывает сделки, совершаемые через фид данных

Понимание блоттеров

Цель торговой пометки - тщательно документировать сделки, чтобы они могли быть просмотрены и подтверждены трейдерской или брокерской фирмой. Блоттер используется на фондовом рынке, валютном рынке и рынке облигаций. Он может быть настроен в зависимости от потребностей пользователя. Торговый блоттер также используется на рынке опционов и товаров.

Брокер обычно предоставляет промоутер своим трейдерам как программное обеспечение. Блоттер включает информацию о том, что было продано, время торговли, количество и цена продажи или покупки, рынок ECN, на котором произошла торговля, и была ли это покупка, продажа или короткий ордер.

Блоттер также указывает, была ли сделка правильно рассчитана, и включает в себя ордера, которые были введены, но отменены перед заполнением. Трейдер может настроить детали, которые будут отображаться на блоттере. Брокер использует блоттер для учета всех транзакций в случае возникновения каких-либо проблем с сделкой.

Ключевые вынос

• Блоттер представляет собой запись торговых данных и обычно создается с помощью программы для торговли. Он может использоваться для различных целей. Трейдеры используют его для оценки и анализа своих торговых позиций в конце дня, в то время как регулирующие органы, такие как SEC, используют его для выявления случаев незаконной торговли.

Как используются блоттеры?

Промоутер может использоваться с торговым журналом или вместо него трейдерами, которые используют его для улучшения своих торговых методов и стратегий. В конце торгового дня трейдеры обычно используют блоттер, чтобы проверить, насколько хорошо они работали. Блоттер может быть отсортирован для просмотра областей, в которых он / она мог бы работать лучше, таких как синхронизация с входами и / или выходами.

Отделы соответствия и регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам (SEC), также сортируют данные, чтобы определить, была ли проведена какая-либо незаконная торговля. Сортировка может быть выполнена различными способами, чтобы выявить любые расхождения в торговле. Во время аудита SEC, торговые блоты используются фирмами для отображения записей о сделках по типу инвестиций. Например, отдельный торговый промотер будет использоваться для акций, а другой - для ценных бумаг с фиксированным доходом и так далее.

Если некоторые сделки проводились с акциями, включенными в список наблюдения или список ограниченных торгов, это может указывать на инсайдерскую торговлю. Кроме того, блоттеры могут показывать, что некоторые портфельные менеджеры демонстрируют фаворитизм в выборе клиентов, если - на определенных клиентских счетах в блоттере часто бывают выгодные сделки; клиентские счета имеют значительно разные цены покупки или продажи той же ценной бумаги; определенные типы счетов, которые требуют самых высоких комиссионных сборов, имеют приоритет над другими счетами в торговле; и т.п.

Кроме того, портфельный менеджер, участвующий в инвестиционной стратегии, который отличается от стратегии, раскрытой клиентам, может быть обнаружен с помощью блоттера. Например, предполагаемый инвестиционный портфель на покупку и удержание, фактически имеющий только краткосрочные ценные бумаги, является красным флагом.

Любая необычная торговая активность, выделенная на блоттере, будет дополнительно расследована, чтобы определить, было ли совершено какое-либо нарушение.

Пример блоттера

Инвестиционная фирма ABC готовится к аудиту SEC. Он разделяет свои сделки по типу инвестиций и генерирует торговые помехи для каждой инвестиции за период времени, запрошенный SEC. Каждый лист Excel содержит подробную информацию о сделке, как показано ниже.

Имя клиента

Торговое наименование

Дата расчетов

Купить/ Продам

CUSIP

Безопасность Символ

Безопасность Описание изделия.

Количество

Цена за единицу

Главный / доходы

Общее количество комиссия

сборы

Чистая выручка

Маклер