Частные акционерные компании управляют инвестиционным капиталом, полученным от институциональных инвесторов или частных лиц с высоким уровнем дохода (HNWI), для приобретения долевого участия в компаниях с помощью различных стратегий, включая выкуп заемных средств и венчурный капитал. Частные акционерные компании работают с долгосрочными инвестиционными горизонтами, обычно пять-семь лет. После получения доли участия в компании частная акционерная компания рассчитывает в конечном итоге получить прибыль либо путем прямой продажи компании, либо путем первичного публичного размещения акций (IPO). Когда требуются особенно крупные инвестиции, эти фирмы часто вступают в партнерские отношения с другими частными акционерными компаниями для привлечения необходимого капитала и снижения подверженности риску. Большинство фирм специализируются в одной или нескольких отраслях или инвестиционных стратегиях, в которых у них есть особый опыт.
Ключевые вынос
- Частный акционерный капитал является альтернативной формой частного финансирования, в отличие от публичных рынков, на котором фонды и инвесторы напрямую инвестируют в компании или участвуют в выкупе таких компаний. Частные инвестиции в акционерный капитал обычно доступны только для состоятельных частных лиц. различные формы, от сложных выкупа с привлечением заемных средств до венчурного капитала. Частные акционерные компании обычно ранжируются по их активам под управлением и успешному возвращению прибыли инвесторам.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) возглавляет список 10 крупнейших мировых компаний, занимающихся прямыми инвестициями, с общим объемом частных активов под управлением (AUM) на сумму менее 150 млрд. Долл. США в 2015 году. Apollo была основана в 1990 году Леоном Блэком, ранее работавшим Дрексел Бернхэм Ламберт. Компания работает по всему миру из своего головного офиса в Нью-Йорке, а также в других местах в Лос-Анджелесе, Лондоне, Франкфурте и Сингапуре. Он специализируется на выкупе заемных средств и покупке проблемных ценных бумаг. Примечательные портфельные инвестиции включают Norwegian Cruise Line и Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Основанная в 1985 году со штаб-квартирой в Нью-Йорке, имеющая офисы в Лондоне, Гонконге, Пекине и Дубае, Blackstone Group (NYSE: BX) занимает второе место с частными акционерными активами в размере примерно 146 миллиардов долларов, равномерно распределенными между частными и кредитными подразделениями. Компания инвестирует в широкий спектр секторов рынка, включая энергетику, розничную торговлю и технологии. В настоящее время ее портфель включает в себя компанию Vivint, Seaworld Parks and Entertainment и Leica Camera.
3) Карлайл Групп
Carlyle Group (NASDAQ: CG) с частными активами в размере около 124 миллиардов долларов США работает через более 30 офисов, расположенных в Северной и Южной Америке, Европе, Африке, на Ближнем Востоке и в Азии. Компания была основана в 1987 году и имеет штаб-квартиру в Вашингтоне. Текущие портфельные активы включают Банк NT Butterfield & Son Ltd. на Бермудских островах, CalPeak Power и компанию по оказанию финансовых услуг Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
Компания KKR & Company (NYSE: KKR), ранее принадлежавшая Kohlberg Kravis Roberts & Company, владеет активами на сумму около 98 миллиардов долларов США. Основанная в 1976 году со штаб-квартирой в Нью-Йорке, компания KKR & Company известна как одна из первых фирм, которая начала крупные выкупы с использованием заемных средств (LBO), которые по-прежнему являются одной из специализаций компании. Среди примечательных сделок фирмы - ее выкуп за 1989 год с использованием заемных средств RJR Nabisco и выкуп за 2007 год TXU, крупнейшего за всю историю выкупа с использованием заемных средств. Среди его текущих портфельных владений - Alliant Insurance Services и Panasonic Healthcare.
5) Ares Management LP
Имея основные офисы в Лос-Анджелесе, Ares Management (NYSE: ARES) работает по всему миру с дополнительными офисами в Лондоне, Гонконге и Шанхае. В настоящее время у компании есть активы с частным капиталом, превышающие 75 миллиардов долларов. Ares работает в основном в Соединенных Штатах и специализируется на финансировании приобретений. Его текущий инвестиционный портфель включает в себя Aspen Dental и Neiman Marcus.
1, 3 триллиона долларов
Объем сделок с частными акциями в 2017 году при среднем размере сделки 157 миллионов долларов.
6) Oaktree Capital Management LP
Кроме того, со штаб-квартирой в Лос-Анджелесе Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), основанная в 1995 году. У компании есть другие офисы в Лондоне, Гонконге, Париже, Сингапуре и Сеуле. Oaktree специализируется на высокодоходных и проблемных долговых обязательствах и является крупнейшим инвестором проблемных долговых обязательств в мире. Имея около 70 миллиардов долларов США в AUM, в настоящее время фирма специализируется на коммерческой недвижимости США и корпоративных облигациях, выпущенных в странах с развивающейся экономикой.
7) Крепость Инвестиционная группа ООО
Инвестиционная группа Fortress (NYSE: FIG) со штаб-квартирой в Нью-Йорке имеет активы в размере около 68 миллиардов долларов США, распределенные между частными акционерными, хедж-фондами и кредитными подразделениями. Компания была основана в 1998 году и стала публичной в 2007 году. Среди разнообразных портфельных компаний Fortress - RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming и Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, основанная в 1984 году со штаб-квартирой в Бостоне, является одной из наиболее широко признанных частных инвестиционных компаний в мире. Bain работает по всему миру с дополнительными офисами в Лондоне, Гонконге, Мумбаи, Токио, Шанхае и Мельбурне. В настоящее время фирма управляет частными активами на сумму около 65 миллиардов долларов. В длинный список приобретений Bain Capital входят такие известные компании, как Burger King, Больничная корпорация Америки, Staples, Weather Channel и AMC Theatres. Его текущий портфель включает в себя консолидированную контейнерную компанию и SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, ранее известная как Texas Pacific Group, со штаб-квартирой в Форт-Уэрте и Сан-Франциско. TPG также имеет офисы в Европе, Азии и Австралии. Обладая активами в размере около 62 миллиардов долларов, TPG Capital специализируется на выкупах с использованием заемных средств и рекапитализации проблемных компаний. Текущие инвестиции включают Airbnb и China Renewable Energy.
10) Ардиан
Ardian имеет около 45 миллиардов долларов в активах прямых инвестиций. Компания, основанная Домиником Сенекье и со штаб-квартирой в Париже, имеет офисы в Лондоне, Франкфурте, Нью-Йорке и Сингапуре. Примечательные портфельные инвестиции включают Vinci Park, ESIM Chemicals и NHV Group.
