Для получения прибыли на финансовых рынках требуются многочисленные навыки, позволяющие находить подходящие инструменты риска, открывать позиции в нужное время и управлять ими с мудростью и умом, прежде чем, наконец, выйти, когда альтернативные издержки оказываются неблагоприятными. Многие инвесторы, рыночные таймеры и трейдеры могут выполнять первые три задачи превосходно, но с треском проваливаются, когда приходит время выходить из позиций.
Выйти в нужное время не сложно, но это требует тщательного наблюдения за ценовым движением в поисках подсказок, которые могут предсказать крупномасштабный разворот или изменение тренда. Это более легкая работа для краткосрочных трейдеров, чем для долгосрочных инвесторов, которые были запрограммированы на открытие позиций и уход за ними, удерживая фирму в течение длительного цикла давления на покупку и продажу. (Подробнее см.: Стратегии выхода: ключевой взгляд .)
В то время как стратегии «купи-и-держи» работают, добавление механизмов времени выхода может принести большую прибыль, поскольку они учитывают длительный переход от открытого протеста и специализированного соответствия к алгоритмическому программному коду, который ищет уровни цен, вынуждая большинство инвесторов и трейдеров сдаться и выйти позиции. Это хищническое влияние, вероятно, будет расти в ближайшие годы, делая долгосрочные стратегии более несостоятельными.
Неудачные митинги и крупные развороты часто генерируют ранние предупреждающие знаки, которые, если их учесть, могут дать гораздо более сильную отдачу, чем ожидание, пока технические и основные принципы не выстроятся в линию, указывая на изменение условий.
Три красных флажка выделяются как основные призывы к пробуждению, чтобы присмотреться, что часто приводит к быстрому выходу, чтобы сохранить прибыль или избежать дальнейшего ущерба.
1. Дни большого объема
Следите за среднесуточным объемом за 50–60 сессий и следите за торговыми днями, которые сообщают в три раза больше этого объема или выше. Эти события отмечают хорошие новости, когда они происходят в направлении позиции - длинные или короткие - и предупреждающие знаки, когда они противостоят позиции. Это особенно верно, если неблагоприятное колебание сломает заметный уровень поддержки или сопротивления.
Восходящим трендам необходимо постоянное давление покупателей, которое можно наблюдать как накопление через балансовый объем (OBV) или другой классический индикатор объема. Нисходящие тренды нуждаются в постоянном давлении продаж, которое можно наблюдать как распределение. Сессии с большими объемами, которые противоположны направлению позиции, подрывают паттерны накопления-распределения, часто сигнализируя о начале фазы фиксации прибыли в восходящем тренде или покупке стоимости в нисходящем тренде.
Кроме того, следите за кульминационными днями, которые могут помешать трендам. Эти сессии выводят как минимум в три-пять раз средний дневной объем в широком диапазоне ценовых баров, которые простираются до новых максимумов в восходящем тренде и новых минимумов в нисходящем тренде. Кроме того, климакс-бар появляется в конце продолжительного колебания цены, после того, как индикаторы относительной силы достигли экстремальных уровней перекупленности (восходящий тренд) или перепроданности (нисходящий тренд).
2. Неудачные колебания цены
Рынки имеют тенденцию к тренду только от 15 до 20 процентов времени и попадают в торговые диапазоны в остальные 80-85 процентов времени. Сильные тенденции в обоих направлениях облегчают торговые диапазоны, чтобы консолидировать недавние изменения цен, стимулировать фиксацию прибыли и снижать уровни волатильности. Это все естественно и является частью здоровой тенденции развития. Однако торговый диапазон становится верхом или дном, когда он выходит из диапазона в противоположном направлении от предыдущего колебания тренда.
Ценовое действие генерирует ранний предупреждающий знак для изменения тренда, когда торговый диапазон уступает место прорыву или пробою, как и ожидалось, но затем быстро разворачивается, с ценой, возвращающейся в границы диапазона. Эти неудачные прорывы или срывы указывают на то, что хищные алгоритмы нацелены на инвесторов в восходящем тренде и на коротких продавцов в нисходящем тренде.
Самая безопасная стратегия - выход после неудачного прорыва или пробоя, получение прибыли или убытка и повторный вход, если цена превышает максимум пробоя или минимум пробоя. Повторный ввод имеет смысл, потому что восстановление указывает, что сбой был преодолен и что базовая тенденция может возобновиться. Чаще всего цена после сбоя переходит на другую сторону торгового диапазона и входит в значительный тренд в противоположном направлении.
3. Скользящие средние кресты и изменения тренда
Краткосрочные (20-дневная экспоненциальная скользящая средняя, или EMA), промежуточные (50-дневная EMA) и долгосрочные (200-дневная EMA) скользящие средние позволяют проводить мгновенный анализ, просто просматривая взаимосвязи между тремя линиями. Опасность возрастает для длинных позиций, когда краткосрочная скользящая средняя спускается через долгосрочную скользящую среднюю, и для коротких продаж, когда краткосрочная поднимается через долгосрочную.
Ценовое действие также развевает красный флаг, когда промежуточная скользящая средняя меняет наклон с более высоких в сторону на длинных позициях и ниже в сторону при коротких продажах. Не останавливайтесь и ждите, пока долгосрочная скользящая средняя изменит наклон, потому что рынок может обанкротиться на месяцы, когда он упадет - подрывая альтернативные издержки. Это также повышает шансы на изменение тренда. (Подробнее см.: Как использовать скользящее среднее для покупки акций .)
Суть
Легко найти позиции, которые соответствуют вашим фундаментальным или техническим критериям, но своевременный выход требует больших навыков в нашей нынешней быстро меняющейся среде электронного рынка. Решите эту задачу, проявляя бдительность в отношении этих трех красных флажков, которые предупреждают о предстоящем изменении тренда или неблагоприятных условиях, которые могут лишить вас с трудом заработанной прибыли. (Для дополнительного чтения, проверьте: Простые и эффективные стратегии выхода из торговли .)
