Каково соотношение EBITDA к продажам?
Отношение EBITDA к продажам - это финансовый показатель, используемый для оценки прибыльности компании путем сравнения ее выручки с прибылью. В частности, поскольку EBITDA определяется на основе выручки, этот показатель показывает процентную долю прибыли компании, остающейся после операционных расходов. Операционные расходы включают в себя стоимость проданных товаров (COGS) и коммерческие, общие и административные (SG & A) расходы.
Коэффициент ориентирован на прямые операционные расходы, но исключает влияние структуры капитала компании, исключая проценты, исключая неденежные расходы на амортизацию и амортизацию, а также исключая подоходный налог.
Иногда упоминаемый как маржа EBITDA, более высокое значение оценивается для этого коэффициента, поскольку это указывает на то, что компания способна поддерживать свои доходы на хорошем уровне с помощью эффективных процессов, которые поддерживают определенные расходы на низком уровне.
Формула для отношения EBITDA к продажам
EBITDAmargin = Чистые продажиEBITDA
Как рассчитать соотношение EBITDA к продажам
EBITDA - это сокращение от «прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации». Таким образом, он рассчитывается путем вычета всех расходов из прибыли, также известной как чистая выручка, за исключением процентов, налогов, износа и амортизации.
Что говорит вам показатель EBITDA к продажам?
Цель EBITDA - отчитываться о прибыли до определенных расходов, которые считаются неконтролируемыми. EBITDA обеспечивает более глубокое понимание операционного статуса организации на основе управления затратами.
Отношение EBITDA к продажам равно EBITDA к продажам. Расчет, равный 1, будет означать, что у компании нет процентов, налогов, износа или амортизации. Таким образом, фактически гарантируется, что расчет отношения EBITDA к продажам компании будет меньше 1 из-за дополнительного вычета расходов.
Из-за невозможности получения отрицательной суммы для этих расходов отношение EBITDA к продажам не должно возвращать значение больше 1. Значение больше 1 является показателем просчета.
В некотором смысле EBITDA также можно рассматривать как измерение ликвидности. Поскольку проводится сравнение между общей выручкой и остаточной чистой прибылью до определенных расходов, соотношение EBITDA к продажам показывает общую сумму, которую компания может получить после оплаты операционных расходов. Хотя это не совсем соответствует концепции ликвидности, расчеты по-прежнему показывают, насколько легко для бизнеса покрывать и оплачивать определенные расходы.
Ключевые вынос
- Отношение EBITDA к продажам (маржа EBITDA) может показать, сколько денежных средств компания генерирует за каждый доллар выручки от продаж. Обычно EBITDA корректируется для «нормализации» ее по группе компаний для использования при слияниях и поглощениях. компаний различного размера. Низкое отношение EBITDA к продажам показывает, что у компании могут быть проблемы с прибыльностью, а также с ее денежным потоком, в то время как высокий результат может свидетельствовать о стабильном бизнесе со стабильной прибылью.
Ограничения отношения EBITDA к продажам
Отношение EBITDA к объему продаж для данной компании является наиболее полезным при сравнении с компаниями аналогичного размера в рамках одной отрасли. Поскольку разные компании имеют разные структуры затрат по отраслям, расчеты отношения EBITDA к продажам мало что скажут во время сравнения, если их использовать для сравнения с отраслями с разными структурами затрат.
Например, некоторые отрасли могут испытывать более благоприятное налогообложение из-за налоговых льгот и отчислений. В этих отраслях снижаются показатели налога на прибыль и рассчитывается более высокий показатель EBITDA к объему продаж.
Другой аспект, связанный с полезностью отношения EBITDA к объему продаж, касается использования методов амортизации и амортизации. Поскольку компании могут выбирать разные методы амортизации, расчеты отношения EBITDA к продажам исключают расходы на амортизацию из соображений улучшения согласованности между компаниями.
