Сокращение полной занятости на 7% не устраивает акционеров Tesla, Inc. (TSLA), которые опустили акции до самого низкого минимума с октября. Ясно, что они не могут согласовать комментарии компании о том, что сокращение рабочей силы необходимо для того, чтобы поднять продажи проблемного седана модели 3, когда здравый смысл подсказывает, что для повышения производительности требуется больше работников. Как ни странно, этот рассказ вписывается в перевернутую вселенную, которую мы стали ожидать от генерального директора Элона Маск в последние годы.
Задержка высокого класса Model 3 значительно сократилась в 2018 году, но стандартная батарея не будет готова в течение следующих четырех-шести месяцев, что увеличит шансы на спад продаж, что еще больше ухудшит слабую позицию денежного потока компании. Высокодоходные облигации Tesla отражают этот стресс: выпуск 2025 года упал до 88 центов за доллар на прошлой неделе. И зловеще, выплата конвертируемых облигаций в размере 920 миллионов долларов должна поступить из казны компании в марте, если акции не торгуются на уровне или выше 360 долларов.
Еженедельный график TSLA (2014 - 2019)
TradingView.com
В сентябре 2014 года подпитываемый импульсом восходящий тренд завершился на уровне 292 долл., Уступив место снижению, которое нашло поддержку на майском минимуме около 177 долл. Волна восстановления в начале 2015 года развернулась на уровне сопротивления в июле, опустив акцию обратно к уровню поддержки в январе 2016 года. Затем она пробилась и пробила 200-недельную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), опустившись до двухлетнего минимума на уровне $ 141., Это ознаменовало собой кульминацию продаж и возможность покупки перед сильным ростом, который восстановил поддержку диапазона через несколько недель.
Третий тест на сопротивление диапазона в феврале 2017 года спровоцировал разворот, за которым последовал апрельский прорыв, который вызвал широкий покупательский интерес. Восходящий тренд в июне остановился, достигнув отметки в 14 пунктов от 400 долл. США, и развернулся, опустившись до 300 долл. В июле. Попытка пробиться в сентябре не удалась, вызвав вторичный спад, который сломал поддержку 2017 года в марте 2018 года, опустив акцию до 52-недельного минимума на 200-недельной EMA. Этот уровень снова нашел приверженных покупателей перед двухмесячным возвращением к дальнему сопротивлению.
Дневной график TSLA (2017 - 2019)
TradingView.com
Двустороннее ценовое движение продолжалось в течение последних семи месяцев, с расширенным откатом к 200-недельной EMA в четвертом квартале, после чего последовал возврат к сопротивлению в декабре 2018 года. Обратное движение к январю 2019 года знаменует четвертый провал в прорыве. Сопротивление в июне 2017 года, в то время как акция теперь отскочила на 200-недельной EMA пять раз за последние три года. Эта запутанная структура цен создает основу для крупного прорыва или срыва в ближайшие месяцы.
Во время ралли в августе и декабре 2018 года акции демонстрировали значительные расхождения в объемах. Индикатор распределения накопленного объема (OBV) снизился по прямой линии между июнем и октябрем в ответ на крайние сроки Модели 3 и необоснованный твит выкупа Маск. Урегулирование SEC вызвало разворот, но двухмесячный всплеск между октябрем и декабрем вызвал анемичное давление на покупок, увеличив шансы на еще одну неудачную попытку прорыва.
Шестинедельное снижение сейчас достигло критической поддержки на максимуме 2014 года (синяя линия) около $ 290. В то же время OBV упал до минимума начала января, и ценовой спад, вероятно, свалит индикатор в тест на минимуме октября 2018 года, который является самым низким минимумом с февраля 2016 года. 200-недельная EMA теперь поднялась до $ 270 или около 13 пунктов под вступительной печатью этого утра. Он должен удерживать этот уровень или запускать сигналы долгосрочной продажи, которые предвещают пробой двухлетнего торгового диапазона.
И наоборот, значительная покупательная способность необходима, чтобы преодолеть месяцы интенсивного распределения и поднять OBV к максимуму 2018 года. Для выполнения этой задачи потребуются многие недели хороших новостей, учитывая агрессивный выход умных денег с июня 2018 года. Несмотря на это, игрокам с ограниченным кругом действий в этот момент мало что можно сделать, кроме как сыграть провал с трейлинг-стопом для защиты. против следующего нежелательного сюрприза.
Суть
Акции Tesla упали до трехмесячного минимума и могут протестировать двухлетнюю поддержку диапазона в ближайшие недели. Медведи имеют преимущество после институционального исхода, что повышает шансы на срыв.
