Торговля иностранной валютой или форекс становится все более популярным рынком для инвесторов и спекулянтов. Рынки огромны и ликвидны, торговля ведется круглосуточно, и существует огромный рычаг, доступный даже для небольшого индивидуального трейдера. Более того, это возможность торговать на относительных состояниях стран и экономик, в отличие от особенностей компаний.
Учебник: 10 лучших правил для успешной торговли
Несмотря на многие привлекательные характеристики, валютный рынок огромен, сложен и безжалостно конкурентен. Крупные банки, торговые дома и фонды доминируют на рынке и быстро включают любую новую информацию в цену, и для валютного трейдера практически невозможно узнать, с кем он торгует в любой конкретный момент.
Иностранная валюта не является рынком для неподготовленных или невежественных. Чтобы эффективно торговать иностранными валютами на фундаментальной основе, трейдеры должны быть осведомлены, когда дело доходит до семи основных валют. Эти знания должны включать не только текущую экономическую статистику по стране, но также основы соответствующих экономик и особые факторы, которые могут влиять на валюты. (Фунт является одной из самых популярных торгуемых валют в мире, и на него сильно влияют эти факторы. Ознакомьтесь с 5 отчетами, которые влияют на британский фунт .)
Введение в австралийский доллар Австралия - не особенно большая страна, и по состоянию на 2009 год она была на 13-м месте в мире по объему ВВП и менее чем на одну десятую часть Соединенных Штатов, на 50-м месте по численности населения и на 19-м месте. с точки зрения стоимости его экспорта. Тем не менее, австралийский доллар является одной из пяти наиболее часто торгуемых валют на рынке. Интересно, что австралийский доллар является свободно плавающей валютой с 1983 года.
Австралия обязана своей популярностью среди валютных трейдеров 3 G - геология, география и государственная политика. Геология дала компании богатые природные ресурсы, включая нефть, золото, сельскохозяйственную продукцию, алмазы, железную руду, уран, никель и уголь. География позиционирует компанию как предпочтительного торгового партнера для многих быстрорастущих азиатских экономик с почти ненасытными потребностями в ресурсах. Правительственная политика привела к довольно стабильным высоким процентным ставкам, стабильному правительству и экономике, отсутствию вмешательства на валютных рынках и западному подходу к бизнесу и верховенству закона, что не всегда было характерно для региона.
Каждая из основных торговых валют в мире контролируется (или, по крайней мере, сильно под влиянием) центральным банком страны-эмитента. В случае с австралийским долларом это Резервный банк Австралии (РБА). РБА - довольно консервативный институт, и он не имеет привычки к очень частым вмешательствам на валютном рынке. Более того, в то время как почти все резервные банки имеют полномочия по контролю над инфляцией, РБА относится к этому довольно серьезно, и Австралия часто имеет одни из самых высоких процентных ставок в развитых странах.
Тем не менее, даже этих относительно высоких ставок было недостаточно, чтобы предотвратить жилищный пузырь в Австралии. Стоит также отметить, что РБА часто сталкивается с непредсказуемостью товарного цикла и его влиянием на торговый баланс и счет операций с капиталом страны.
Экономика за австралийским долларом По показателю ВВП (в долларах США) Австралия находится в списке основных валют с 13-й по величине экономикой. Среди развитых стран Австралия сильно зависит от сырьевых товаров. Добыча полезных ископаемых (включая энергоносители) составляет более 5% ВВП страны, при этом большое внимание уделяется никелю. Сельское хозяйство также является критически важным компонентом, поскольку около 12% ВВП связано с сельским хозяйством (и смежными секторами), при этом большой процент выход за пределы страны.
Ресурсное богатство Австралии не оказало универсально положительного влияния на экономику страны. Даже при проводимой в начале 1980-х годов политике либерализации экономики Австралии никогда не удавалось развивать процветающий сектор отечественного производства. Вместо этого страна имеет большой дефицит текущего счета и довольно высокий уровень внешнего долга. Австралия также пострадала от своего национального пузыря на рынке жилья, и в Австралии действуют одни из самых высоких процентных ставок в развитых странах. (Знание факторов и индикаторов, которые нужно отслеживать, поможет вам идти в ногу с конкурентным и быстро меняющимся миром форекс. См. Экономические факторы, влияющие на рынок Форекс .)
Движущие силы австралийского доллара Экономические модели, предназначенные для расчета «правильных» обменных курсов иностранных валют, печально известны неточностью по сравнению с реальными рыночными курсами, отчасти из-за того, что экономические модели обычно основаны на очень небольшом числе экономических переменных (иногда просто одна переменная, как процентные ставки). Трейдеры, однако, включают в свои торговые решения гораздо больший диапазон экономических данных, и их спекулятивные прогнозы могут сами изменить ставки так же, как оптимизм или пессимизм инвесторов могут поднять акцию выше или ниже значения, которое предлагают его фундаментальные показатели.
Основные экономические данные включают данные о ВВП, розничных продажах, промышленном производстве, инфляции и сальдо торгового баланса. Они выходят через регулярные промежутки времени, и многие брокеры, а также многие источники финансовой информации, такие как Wall Street Journal и Bloomberg, делают эту информацию свободно доступной. Инвесторы также должны принять к сведению информацию о занятости, процентных ставках (включая запланированные заседания центрального банка) и ежедневный поток новостей - стихийные бедствия, выборы и новая политика правительства могут оказать существенное влияние на обменные курсы.
С Австралией, однако, есть и другие факторы, которые также нуждаются в наблюдении. Австралийская экономика управляет сырьевыми товарами (как металлами, так и зерном), и отчеты о посевах, погоде, урожаях, добыче руды и ценах на металлы - все это может сдвинуть австралийский доллар. К счастью, эти данные несложно найти - Австралийское бюро экономики сельского хозяйства и природных ресурсов (ABARES) выпускает регулярные отчеты, которые свободно доступны в Интернете.
В соответствии с этим, сила австралийского доллара тесно связана с его подверженностью Азии и товарному циклу, а также с некоторой антициклической позицией по отношению к валютам других основных валют. Спрос в Китае, Индии и, в меньшей степени, в Японии на природные ресурсы подтолкнул австралийский доллар в прошлых циклах, а затем снизился, поскольку спрос на сырье снижается.
Вообще говоря, более высокие цены на сырьевые товары создают рецессивное (или, по крайней мере, инфляционное) давление в большинстве развитых стран. Поэтому, когда высокие цены на ресурсы приводят трейдеров к опасениям за здоровье и устойчивость роста экономик в Европе, Северной Америке и Японии, австралийская экономика обычно выглядит более здоровой. Это позиционирует австралийский доллар как популярную альтернативу для трейдеров, которые хотят долго торговаться на сырьевые товары и / или спрос на азиатские ресурсы, в то время как недооценивают страны, которые могут пострадать из-за более высоких затрат на сырье.
Уникальные факторы для австралийского доллара Контроль процентных ставок и инфляции в Австралии также осложняется очень сильной зависимостью страны от сырьевых товаров и относительно небольшой внутренней промышленной базы. Это привело к большому и постоянному дефициту текущего счета в течение большей части истории Австралии после Второй мировой войны. Хотя долг Австралии невелик в процентах от ВВП, увеличение государственных расходов ставит это в качестве потенциальной проблемы.
Валюта Австралии также необычно антициклическая и нестабильная. Большинство крупных развитых стран торгуют в тандеме друг с другом (по крайней мере, частично из-за обширных торговых связей между ними), но экономика Австралии отличается. Австралия сравнительно мало производит в сфере промышленного экспорта, и большая часть экспорта страны направляется в растущие экономики Азии. Тем не менее, в то время как Австралия обладает определенной степенью независимости от других крупных мировых экономик, ее здоровье гораздо более тесно связано с ценами на сырьевые товары, а волатильность в прошлом создавала значительную волатильность валюты.
Керри Трейд Австралия часто является другой половиной керри трейдов, созданных в японских иенах. Поскольку процентные ставки в Японии так низки, австралийские ставки очень высоки, а регионы более или менее пересекаются с точки зрения часовых поясов, активы в австралийских долларах были привлекательным активом для трейдеров. Из-за этой взаимосвязи спекуляции относительно движения процентных ставок в любой стране могут оказать непропорциональное влияние на валюту. (Эта стратегия может обеспечить возврат, даже если валютная пара не сдвинулась ни на цент. Проверьте сделки с валютой 101 ).
Региональные факторы Австралия часто выделяется в своем регионе исключительно стабильным правительством и общепрофессиональной средой. Тем не менее, рост Китая влияет на роль Австралии в регионе; Китай является более жизнеспособным направлением для инвесторов в Юго-Восточной Азии, которые хотят вывести активы за пределы своих стран. Китай и Индия также оказывают существенное влияние на торгово-экономические показатели Австралии. Индия и Китай являются крупными импортерами товаров, произведенных в Австралии, а Австралия, в свою очередь, является крупным импортером машин и потребительских товаров, производимых в этих странах.
Итоговые курсы валют, как известно, трудно предсказать, и большинство моделей редко работают дольше, чем на короткие промежутки времени. В то время как экономические модели редко бывают полезны для краткосрочных трейдеров, экономические условия формируют долгосрочные тренды.
Австралия - довольно богатая страна, но она небольшая и сильно зависит от сельскохозяйственных и горнодобывающих товаров. Высокие процентные ставки и неконкурентные издержки затрудняют конкуренцию австралийским предприятиям, а в стране отсутствует сильная производственная инфраструктура. Имея это в виду, австралийский доллар, вероятно, продолжит торговаться на основе цен на сырьевые товары, состояния основных азиатских импортеров ресурсов и его высоких процентных ставок. Хотя состояние австралийской экономики должно вызывать беспокойство у австралийцев, маловероятно, что австралийский доллар утратит свою значимость, даже когда китайский юань станет более значимым в регионе.
