Содержание
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Фонд денежного рынка является своего рода взаимным фондом, который инвестирует только в высоколиквидные инструменты, такие как денежные средства, ценные бумаги, эквивалентные денежным средствам, и долговые ценные бумаги с высоким кредитным рейтингом с краткосрочным сроком погашения - менее 13 месяцев. В результате эти фонды предлагают высокую ликвидность с очень низким уровнем риска. Основная инвестиционная цель фонда денежного рынка состоит в том, чтобы заработать проценты и поддерживать чистую стоимость активов (NAV) в размере 1 доллар на акцию.
В дополнение к тому, что некоторые фонды денежного рынка имеют низкий уровень риска, они имеют дополнительное преимущество, заключающееся в предоставлении налоговых деклараций освобожденных от налогов квалифицированных инвесторов. Три не облагаемых налогом фондов денежного рынка, которые, возможно, стоит рассмотреть: это Фонд безналогового денежного рынка («VMSXX»), Безналоговый денежный фонд Т. Роу Прайс («PTEXX») и Фонд денежного рынка, не облагаемый налогом Fidelity ("FMOXX"). Они работают, держа высококачественные муниципальные облигации в дополнение к государственным казначейским ценным бумагам.
Ключевые вынос
- Безналоговые фонды денежного рынка сочетают преимущества низкого риска с необлагаемым налогом доходом. Эта стратегия достигается путем добавления портфеля краткосрочных муниципальных облигаций. Из-за комбинированного риска и налоговых льгот эти фонды, как правило, дают более низкую номинальную стоимость. возвращает, чем другие инвестиции.
Авангардный безналоговый фонд денежного рынка (VMSXX)
Фонд безналогового денежного рынка Vanguard - это инвестиция с низким уровнем риска и низкой прибылью, которая подходит для инвесторов с высоким уровнем дохода. Фонд направлен на предоставление дохода, который освобожден от федерального подоходного налога с физических лиц, при этом сохраняя ликвидность и чистую стоимость 1 доллар на акцию. Фонд инвестирует главным образом во множество высококачественных краткосрочных муниципальных ценных бумаг. Кроме того, фонд инвестирует в ценные бумаги со сроком погашения 397 дней или менее, средневзвешенным сроком погашения 120 дней или менее и средневзвешенным сроком погашения 60 дней или менее. Инвестирование в фонд потребовало минимальных начальных инвестиций в размере 3000 долларов США и годового коэффициента чистых расходов на 0, 15% по состоянию на январь 2020 года.
Фонд имел 948 авуаров и чистые активы в размере 18, 4 млрд долларов. Портфель фонда имел средний срок погашения 27 дней и средневзвешенный срок обращения 37 дней, что свидетельствует о низкой степени риска процентной ставки. Средний годовой доход фонда составляет 2, 88% с момента его создания 10 июня 1980 года. За последние пять лет средний годовой доход фонда составил 0, 76%.
T. Rowe Price Безналоговый денежный фонд (PTEXX)
Безналоговый денежный фонд T. Rowe Price стремится обеспечить доход, освобожденный от федерального подоходного налога, при сохранении ликвидности и капитала. Для достижения своей инвестиционной цели фонд инвестирует главным образом в высококачественные муниципальные ценные бумаги, выраженные в долларах США. Фонд инвестирует в ценные бумаги с оставшимися сроками погашения 397 дней или менее, средневзвешенным сроком погашения 60 дней или менее и средневзвешенным сроком погашения 120 дней или менее. Для инвестирования в фонд требуются минимальные вложения в размере 2500 долларов США и годовой коэффициент чистых расходов в размере 0, 4%.
Фонд имел чистые активы в размере 364 млн. Долларов и 114 холдингов. Средневзвешенный срок погашения портфеля фонда составляет 35, 70 дней, а средневзвешенный срок - 35, 90 дней. По состоянию на январь 2020 года среднегодовой доход фонда за последние пять лет составлял 0, 53%.
Безналоговый фонд денежного рынка (FMOXX)
Фонд денежного рынка, не облагаемый налогом Fidelity, стремится поддерживать ликвидность и капитал, обеспечивая при этом доход, который освобожден от федерального подоходного налога. Фонд стремится достичь своей инвестиционной цели, вкладывая свои чистые активы в основном в муниципальные ценные бумаги денежного рынка со средней продолжительностью 37 дней. При нормальных рыночных условиях фонд инвестирует не менее 80% своих чистых активов в ценные бумаги, процент которых освобожден от федерального подоходного налога.
По состоянию на январь 2020 года фонд взимал годовой коэффициент чистых расходов в размере 0, 47% и требовал минимальных инвестиций в размере 5000 долларов США. Класс акций имел чистые активы в размере 3, 4 миллиарда долларов. Он вернулся в среднем на 0, 56% за последние пять лет.
