Индийские биржевые фонды (ETF) состоят из ценных бумаг, торгуемых в Индии. Это игра на развивающемся рынке, означающая, что она несет более высокий риск, чем более зрелые рынки. Более высокий риск может означать более высокое вознаграждение, но это также может означать более резкие продажи.
После особенно сильного 2017 года многие индийские ETF сильно пострадали в первые девять месяцев 2018 года, оказав давление на экономику Индии и рынок акций. Вновь введенный 10-процентный налог на долгосрочный прирост капитала вступил в силу с апреля, тогда как ранее продажа акций, удерживаемых более года, не облагалась налогом. Это заставило некоторых индийцев вытащить деньги из долгосрочных инвестиций, в то время как процесс выкупа все еще не облагался налогом.
Экономика Индии растет, но не совсем стабильна и может быть подвержена волатильности. Более медленные темпы экономического роста в последнее время по сравнению с другими развивающимися странами негативно повлияли на иностранные инвестиции. Кроме того, есть некоторая осторожность в преддверии выборов в следующем году. Инвесторы на развивающихся рынках, в целом, также следят за влиянием торговой политики США. Однако в долгосрочной перспективе Индия по-прежнему представляет интерес для инвесторов из стран с формирующимся рынком, поскольку перспективы по-прежнему предполагают массовое расширение.
Мы выбрали индийские ETF, которые имели высокую доходность в 2017 году; несмотря на некоторую слабость в 2018 году, в более долгосрочной перспективе они выглядят хорошо, чтобы воспользоваться текущими экономическими тенденциями. Но индийский ETF не является инвестицией типа «купи-и-держи». Вы должны постоянно следить не только за показателями деятельности каждого ЕФО, но и за состоянием экономики в Индии.
Вот лучшие пять индийских ETFs. Вся информация достоверна по состоянию на 28 сентября 2018 года.
1. Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
INDL использует индекс MSCI India в качестве ориентира. Хотя он намерен инвестировать 80% своих активов в ценные бумаги из индекса, остальные 20% могут быть инвестированы в финансовые инструменты с использованием заемных средств. Цель состоит в том, чтобы достичь 300% прибыли. То есть фонд пытается в три раза увеличить темп индекса.
Это добавляет большой риск, потому что убытки могут быть ускорены таким же образом, как и прибыль при использовании заемных средств. Сосредоточение внимания на акциях с большой и средней капитализацией помогает компенсировать некоторые риски.
- Avg. объем: 42 460 Чистые активы: 97, 81 млн. долл. Доходность: 0, 35% Доходность в 2017 году: 128, 31% Доходность с начала года 2018: -12, 92% Коэффициент расходов (нетто): 1, 04%
2. Колумбия, Индия, маленькая шапка ETF (SCIN)
Это еще один индийский ETF с малой капитализацией, сопоставленный с индексом малой капитализации MVIS Индии. Акции в индексе взвешены капитализацией, поэтому ETF может аналогичным образом взвешивать акции.
Фонд стремится сохранить 80% своих активов в ценных бумагах из индекса, но может иметь до 95% активов, вложенных в индекс в любой момент времени.
- Avg. объем: 4752 Чистые активы: $ 21, 30 млн. Доходность: 0, 92%. Доходность в 2017 году: 64, 65%. Годовая доходность в 2018 году: -23, 80%. Коэффициент расходов (нетто): 0, 86%.
3. iShares MSCI India Small-Cap (СМИН)
SMIN пытается достичь той же производительности, что и индекс MSCI India Small Cap Index. Время от времени он может инвестировать в ценные бумаги, которых нет в индексе, но ожидается, что они будут вести себя аналогично ценным бумагам, включенным в индекс.
Обратите внимание, что представленные компании находятся в нижних 14% всех индийских компаний с точки зрения рыночной капитализации.
- Avg. объем: 47 822 чистых активов: $ 282, 33 млн. Доходность: 2, 54% Доходность в 2017 году: 60, 86% Доходность с начала года: -14, 82% Коэффициент расходов: (нетто) 0, 75%
4. VanEck Vectors India ETF с малой капитализацией (SCIF)
Для инвесторов, которым нравятся акции как с малой капитализацией, так и акции Индии, SCIF дает возможность инвестировать в эту специализированную корзину акций: Индекс малой капитализации MVIS в Индии.
Фонд может использовать депозитарные расписки в дополнение к инвестированию непосредственно в ценные бумаги из индекса. Обратите внимание на то, что в индекс включены компании с минимальной капитализацией, поэтому эти инвестиции могут нести более высокий риск.
- Avg. объем: 45 365 чистых активов: $ 216, 20 млн. Доходность: 0, 14%, доходность за 2017 год: 66, 34%, доходность с начала года: -26, 32%, коэффициент расходов (нетто): 0, 72%.
5. Индийский инфраструктурный фонд Колумбии (INXX)
Этот ETF следует Индексу инфраструктуры Индии Indxx в качестве ориентира. Не менее 80% активов приходится на компании, которые перечислены в индексе.
Основное внимание уделяется компаниям, занимающимся инфраструктурой, так что это будет инвестицией для тех, кто считает, что Индия, вероятно, расширит свою инфраструктуру для удовлетворения потребностей второго по величине населения мира (после Китая). Этот фокус дает инвесторам возможность инвестировать в узкую часть индийской экономики.
- Avg. объем: 9 501 Чистые активы: 36, 74 млн. долл. Доходность: 0, 76%. Доходность в 2017 году: 49, 44%. Годовая доходность в 2018 году: -15, 85%. Коэффициент расходов (нетто): 0, 84%.
Суть
Для тех, кто готов пойти на больший риск, чтобы достичь более высокой доходности, эти пять ETF предлагают экспозицию на развивающийся рынок Индии. Но инвестиции в эти ETF должны тщательно контролироваться. Поскольку ETFs торгуют как акции, осторожный инвестор может продавать акции, когда доходность перестает быть привлекательной.
