Как сообщается, Альберт Эйнштейн назвал сложный интерес величайшей силой на земле. Независимо от того, согласны вы или нет, вы должны понимать общие финансовые инструменты, которые используют сложные проценты, такие как годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY) - и, в частности, разница между ними.
Оба применяются к инвестиционным продуктам и кредитам, но они не созданы равными, и они значительно влияют на то, сколько вы зарабатываете или должны платить, когда они применяются к остаткам на вашем счете.
Определение APR и APY
APR - это годовая процентная ставка, выплачиваемая за инвестиции, без учета начисления процентов в течение этого года. В качестве альтернативы, APY учитывает частоту, с которой начисляются проценты, - эффекты внутригодового начисления процентов. Эта, казалось бы, небольшая разница может иметь важные последствия для инвесторов и заемщиков.
APR рассчитывается путем умножения периодической процентной ставки на количество периодов в году, в котором применяется периодическая ставка. Это не указывает, сколько раз ставка применяется к балансу.
Ключевые вынос
- Заработанный годовой процент (EAR) является еще одним определением того, как заработан годовой процентный доход (APY). Годовая процентная ставка (APR) представляет собой годовую ставку, начисляемую для заработка или заимствования денег. Годовая процентная доходность учитывает начисление процентов, а APR - нет. Компании-эмитенты кредитных карт обязаны раскрывать APR на карте клиентам.
APY рассчитывается путем сложения периодической ставки 1+ в виде десятичной дроби и умножения ее на число раз, равное количеству периодов, к которому применяется ставка, с последующим вычитанием 1.
APR Формула
APR = периодическая ставка × количество периодов в году
Например, компания-эмитент кредитной карты может взимать 1% годовых каждый месяц; следовательно, APR будет равен 12% (1% x 12 месяцев = 12%). Это отличается от APY, которая учитывает сложные проценты.
APY Формула
APY = (1 + периодическая скорость) Количество периодов − 1
APY для процентной ставки 1%, составляющей ежемесячно, составит 12, 68% в год. Если вы держите баланс на своей кредитной карте только в течение одного месяца, с вас будет взиматься эквивалентная годовая ставка в размере 12%. Однако, если вы несете этот баланс за год, ваша эффективная процентная ставка становится 12, 68% в результате начисления процентов каждый месяц.
Что усугубляет?
На самом базовом уровне сложение означает получение процентов по предыдущим процентам, которые добавляются к основной сумме вклада или займа. Большинство кредитов и инвестиций используют сложную процентную ставку для расчета процентов. Все инвесторы хотят максимизировать накопление на своих инвестициях, и в то же время минимизировать это на своих займах. Сложный процент отличается от простого процента тем, что последний является результатом умножения дневной процентной ставки на количество дней между платежами.
Сложность особенно важна в нашем обсуждении APR против APY, потому что многие финансовые учреждения имеют хитрый способ указывать процентные ставки, которые используют принципы составления в своих интересах. Финансовая грамотность в этой области поможет вам определить, какую процентную ставку вы действительно получаете.
Перспектива Заемщика
Как заемщик, вы всегда ищете самую низкую ставку. Глядя на разницу между APR и APY, вам нужно беспокоиться о том, как кредит может быть «замаскирован» под более низкую ставку. Другим термином для APY является заработанный годовой процент (EAR), что означает, что сложный процент учитывается в.
Например, при поиске ипотеки вы, вероятно, выберете кредитора, который предлагает самую низкую ставку. Хотя указанные ставки кажутся низкими, вы можете в итоге заплатить за кредит больше, чем вы изначально ожидали.
В разных странах действуют разные правила и положения для борьбы с некоторыми недобросовестными действиями, связанными с котировками, которые возникли в прошлом.
Это потому, что банки часто будут указывать вам годовую процентную ставку (АТР) по кредиту. Но, как мы уже говорили, эта цифра не учитывает какое-либо внутригодовое составление ссуды ни раз в полгода (каждые шесть месяцев), ни в квартал (каждые три месяца), ни ежемесячно (12 раз в год). APR - это просто периодическая процентная ставка, умноженная на количество периодов в году. Поначалу это может немного смущать, поэтому давайте рассмотрим пример, чтобы закрепить концепцию:
| Что вы на самом деле платите | |||
|---|---|---|---|
| Банк Котировка АПР | Полугодовой | квартальный | ежемесячно |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5, 11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9, 20% | 9, 30% | 9, 38% |
Как видите, даже если банк может назначить вам ставку 5%, 7% или 9%, в зависимости от частоты начисления процентов (это может отличаться в зависимости от банка, штата, страны и т. Д.), Вы можете на самом деле платить гораздо более высокую ставку. Если банк котирует APR в 9%, эта цифра не учитывает влияние компаундирования. Однако, если вы будете учитывать влияние ежемесячного начисления процентов, как это делает APY, вы будете платить на свой кредит больше на 0, 38% каждый год - значительную сумму, когда вы амортизируете свой кредит в течение 25- или 30-летнего периода.
Этот пример должен проиллюстрировать важность того, чтобы спросить вашего потенциального кредитора, какую ставку он цитирует при получении кредита. При сравнении перспектив заимствования также важно сравнивать «яблоки с яблоками» (сравнивая цифры одного и того же типа), чтобы вы могли принять наиболее обоснованное решение.
Перспектива кредитора
Теперь, как вы, возможно, уже догадались, нетрудно понять, как положение на другой стороне дерева кредитования может так же существенно повлиять на ваши результаты, и как банки и другие учреждения часто будут завлекать людей, цитируя APY. Точно так же, как те, кто ищет кредиты, хотят платить минимально возможную процентную ставку, так и те, кто кредитует деньги (то, что вы формально делаете, вкладывая средства в банк) или вкладывая средства, хотят получить самую высокую процентную ставку.
Давайте предположим, что вы ищете банк, чтобы открыть сберегательный счет; очевидно, вы ищете тот, который предлагает лучшую норму прибыли на ваши с трудом заработанные доллары. В интересах банка процитировать вам APY, которая включает в себя составные и, следовательно, будет более сексуальным числом, чем APR, который не включает в себя составные.
Просто удостоверьтесь, что вы внимательно изучаете, как часто происходит такое начисление процентов, а затем сравниваете его с котировками APY других банков с начислением процентов по эквивалентной ставке. Это может значительно повлиять на сумму процентов, накопленных вашими сбережениями.
Суть
APR и APY являются важными понятиями для управления вашими личными финансами. Чем чаще интересуют соединения, тем больше разница между APR и APY. Независимо от того, совершаете ли вы покупку ссуды, подписываетесь на кредитную карту или стремитесь получить максимальную доходность на сберегательном счете, учитывайте различные указанные ставки.
В зависимости от того, являетесь ли вы заемщиком или кредитором, банки и учреждения имеют разные мотивы для цитирования разных ставок. Всегда убедитесь, что вы понимаете, какие тарифы они цитируют, а затем посмотрите на сопоставимые ставки из других учреждений. Разница в цифрах может вас удивить - и самая низкая заявленная ставка по кредиту может оказаться самой дорогой.
Статьи по Теме
Сберегательные счета
Как процентные ставки работают на сберегательных счетах
Основы займа
Узнайте о процентных ставках APR, APY и EAR
Основы с фиксированным доходом
Как сравнить доходность разных облигаций
Корпоративные финансы и учет
Узнайте о простом и сложном интересе
Основы займа
Простой интерес против сложного интереса: в чем разница?
Федеральный резерв
Как начисляются проценты по большинству кредитных линий?
Партнерские ссылкиСвязанные условия
О чем говорит годовая процентная ставка - APR APR определяется как годовая ставка, взимаемая за заем, выраженная в виде единого процентного числа, которое представляет фактическую годовую стоимость в течение срока кредита. подробнее Как работает годовой процентный доход (APY) Годовой процентный доход (APY) - это эффективная норма доходности инвестиций за один год с учетом влияния сложного процента. Чем чаще будет сложен интерес, тем больше будет отдача. подробнее Что означает периодическая процентная ставка для ваших кредитов и инвестиций Периодическая процентная ставка - это ставка, начисляемая или выплачиваемая по кредиту или реализованная по инвестициям в течение определенного периода времени. Узнайте, как рассчитать это. подробнее Определение сложных процентов Сложные проценты - это числовое значение, которое рассчитывается по первоначальной основной сумме и накопленным процентам за предыдущие периоды вклада или займа. Сложные проценты распространены по кредитам, но реже используются на депозитных счетах. подробнее Процентная ставка: что платит кредитор за использование активов Процентная ставка - это сумма, начисляемая кредитором заемщику за использование активов в процентах от основной суммы. больше Определение номинальной процентной ставки Номинальная процентная ставка - это процентная ставка до учета инфляции, в отличие от реальных процентных ставок и эффективных процентных ставок. Больше