Основы торговли акциями: знайте свои заказы

Содержание

• Рыночный ордер против Лимитного ордера
• Рыночная и предельная стоимость заказа
• Дополнительные типы заказов на акции
• Суть

Ввиду растущей важности цифровых технологий и Интернета многие инвесторы предпочитают покупать и продавать акции для себя, а не платить консультантам большие комиссии за совершение сделок. Однако, прежде чем вы начнете покупать и продавать акции, вы должны знать различные типы заказов и когда они уместны.

Мы рассмотрим основные типы заказов на акции и то, как они дополняют ваш стиль инвестирования.

Ключевые вынос

• Несколько различных типов ордеров могут использоваться для более эффективной торговли акциями. Рыночный ордер просто покупает или продает акции по преобладающим рыночным ценам, пока ордер не будет исполнен. Лимитный ордер определяет определенную цену, по которой ордер должен быть исполнен, хотя и существует нет гарантии, что некоторые или все ордера будут торговаться, если лимит установлен слишком высоким или низким. Комиссионные обычно снижаются на рыночных ордерах. Остановленные ордера, тип лимитного ордера, срабатывают, когда акция движется выше или ниже определенного уровня. уровень и часто используются как способ застраховаться от больших потерь или зафиксировать прибыль.

Рыночный ордер против Лимитного ордера

Два основных типа ордеров, которые должен знать каждый инвестор, это рыночный ордер и лимитный ордер.

Рыночные заказы

Рыночный ордер - самый основной вид торговли. Это приказ купить или продать сразу по текущей цене. Как правило, если вы собираетесь купить акцию, вы заплатите цену в или около объявленного спроса. Если вы собираетесь продавать акции, вы получите цену в или около объявленной ставки.

Важно помнить, что цена последней сделки - это не обязательно цена, по которой будет исполняться рыночный ордер. На быстро меняющихся и волатильных рынках цена, по которой вы фактически совершаете (или исполняете) сделку, может отличаться от цены последней сделки. Цена останется неизменной только в том случае, если цены покупки и продажи точно соответствуют цене последней сделки.

Рыночные ордера не гарантируют цену, но они гарантируют немедленное исполнение ордера.

Рыночные ордера популярны среди индивидуальных инвесторов, которые хотят без промедления купить или продать акцию. Преимущество использования рыночных ордеров заключается в том, что вы гарантированно заполните сделку; фактически он будет выполнен как можно скорее. Хотя инвестор не знает точную цену, по которой акция будет куплена или продана, рыночные ордера на акции, которые торгуют более десятков тысяч акций в день, вероятно, будут исполнены близко к цене спроса и предложения.

Лимитные ордера

Лимитный ордер, иногда называемый отложенным ордером, позволяет инвесторам покупать и продавать ценные бумаги по определенной цене в будущем. Этот тип ордера используется для совершения сделки, если цена достигает предварительно определенного уровня; ордер не будет исполнен, если цена не достигнет этого уровня. По сути, лимитный ордер устанавливает максимальную или минимальную цену, по которой вы готовы покупать или продавать.

Например, если вы хотите купить акцию за 10 долларов, вы можете ввести лимитный ордер на эту сумму. Это означает, что вы не будете платить ни копейки свыше 10 долларов за эту конкретную акцию. Однако все еще возможно, что вы купите его менее чем за 10 долларов США за акцию, указанную в заказе.

Существует четыре типа лимитных ордеров:

• : заказ на покупку безопасности по указанной цене или ниже. Лимитные ордера должны быть размещены на правильной стороне рынка, чтобы гарантировать, что они выполнят задачу повышения цены. Для лимитного ордера на покупку это означает размещение ордера на уровне или ниже текущей рыночной ставки. Sell ​​Limit: приказ на продажу ценных бумаг по указанной цене или выше. Чтобы гарантировать повышение цены, ордер должен быть размещен на уровне или выше текущей рыночной цены ask.an, чтобы купить ценную бумагу по цене выше текущей рыночной ставки. Стоп-приказ на покупку становится активным только после достижения определенного уровня цены (известного как уровень стоп-ордера). Buy stop - это ордера, размещенные над рынком, и ордера стоп-ордера, размещенные ниже рынка (в противоположность лимитным ордерам на покупку и продажу соответственно). Как только уровень стопа будет достигнут, ордер будет немедленно преобразован в рыночный или лимитированный ордер. Sell ​​Stop: ордер на продажу ценных бумаг по цене ниже текущей рыночной аск. Как и стоп-ордер, стоп-приказ на продажу становится активным только после достижения определенного уровня цен.

Рыночная и предельная стоимость заказа

При выборе между рыночным или лимитным ордером инвесторы должны знать о дополнительных затратах. Как правило, комиссии дешевле для рыночных заказов, чем для лимитных заказов. Разница в комиссии может составлять от пары долларов до более чем 10 долларов. Например, комиссия за рыночный ордер в размере 10 долларов США может быть увеличена до 15 долларов, если на нее наложено ограничение. Когда вы размещаете лимитный заказ, убедитесь, что он стоит.

Допустим, ваш брокер взимает 7 долларов за рыночный ордер и 12 долларов за лимитный ордер. Акции XYZ в настоящее время торгуются по 50 долларов за акцию, и вы хотите купить их по 49, 90 долларов. Размещая рыночный ордер на покупку 10 акций, вы платите 500 долларов (10 акций x 50 долларов за акцию) + 7 долларов, что в сумме составляет 507 долларов. Размещая лимитный ордер на 10 акций по 49, 90 долл. США, вы платите 499 долл. США + 12 долл. Комиссионных, что в сумме составляет 511 долл. США.

Даже если вы немного сэкономите на покупке акций по более низкой цене (10 акций x 0, 10 долл. США = 1 долл. США), вы потеряете их в дополнительных затратах на заказ (5 долл. США), то есть в размере 4 долл. США. Кроме того, в случае лимитного ордера, возможно, что акции не упадут до $ 49, 90 или меньше. Таким образом, если он продолжит расти, вы можете потерять возможность покупки.

Дополнительные типы заказов на акции

Теперь, когда мы объяснили два основных ордера, вот список некоторых добавленных ограничений и специальных инструкций, которые разрешено множеству разных брокеров:

• Стоп-лосс ордер: также называется остановленным рынком, покупкой на остановке или продажей на остановке, это один из самых полезных ордеров. Этот ордер отличается тем, что, в отличие от лимитных и рыночных ордеров, которые активны сразу после их ввода, этот ордер остается неактивным до тех пор, пока не будет пройдена определенная цена, и в этот момент он активируется как рыночный ордер. Например, если на акции XYZ был выставлен ордер на продажу стоп-лосс по 45 долларов за акцию, он будет неактивным, пока цена не достигнет или не опустится ниже 45 долларов. Затем ордер будет преобразован в рыночный ордер, и акции будут проданы по наилучшей доступной цене. Вы должны рассмотреть возможность использования этого типа ордера, если у вас нет времени, чтобы постоянно наблюдать за рынком, но вам нужна защита от значительного снижения цены. Хорошее время, чтобы использовать стоп-ордер, прежде чем уехать в отпуск. Стоп-лимит ордера : они похожи на ордера стоп-лосс, но, как следует из их названия, существует ограничение на цену, по которой они будут исполняться. В стоп-ордере указаны две цены: стоп-цена, которая преобразует ордер в ордер на продажу, и лимитная цена. Вместо того, чтобы ордер становился рыночным ордером на продажу, ордер на продажу становится лимитированным, который будет исполняться только по предельной цене или лучше. Это может смягчить потенциальную проблему с ордерами стоп-лосс, которая может быть вызвана во время внезапного сбоя, когда цены падают, но впоследствии восстанавливаются. Все или Нет (AON): этот тип заказа особенно важен для тех, кто покупает акции пенни. Заказ «все или ничего» гарантирует, что вы получите либо целое количество запрошенных вами запасов, либо ни одного вообще. Это обычно проблематично, когда акция очень неликвидна или на заказ накладывается лимит. Например, если вы выставили ордер на покупку 2000 акций XYZ, но только 1000 были проданы, ограничение «все или ничего» означает, что ваш заказ не будет выполнен, пока не будет доступно по крайней мере 2000 акций по вашей предпочтительной цене. Если вы не разместите ограничение «все или ничего», ваш заказ на 2000 акций будет частично заполнен на 1000 акций. Немедленно или Отмена (IOC): ордер IOC требует, чтобы любой объем ордера, который может быть выполнен на рынке (или с ограничением) за очень короткий промежуток времени, часто всего несколько секунд или меньше, был заполнен, а затем Остальная часть заказа отменена. Если в этот «немедленный» интервал акции не торгуются, то ордер полностью отменяется. Fill or Kill (FOK): этот тип ордера объединяет ордер AON со спецификацией IOC; другими словами, он требует, чтобы весь размер ордера был продан за очень короткий период времени, часто несколько секунд или меньше. Если ни одно из условий не выполнено, заказ отменяется. Good 'Til Cancelled (GTC): Это ограничение по времени, которое вы можете устанавливать на разные заказы. Хороший до отмененного ордера будет оставаться активным, пока вы не решите отменить его. Как правило, брокеры ограничивают максимальное время, в течение которого вы можете держать заказ открытым (активным), до 90 дней. День: Если вы не укажете сроки истечения с помощью инструкции GTC, то заказ, как правило, будет установлен как дневной заказ. Это означает, что после окончания торгового дня ордер истечет. Если он не был обработан (заполнен), вам придется повторно ввести его на следующий торговый день. Тейк-профит: ордер на тейк-профит (иногда называемый целью прибыли) предназначен для закрытия сделки с прибылью, как только она достигнет определенного уровня. Исполнение ордера Take Profit закрывает позицию. Этот тип ордера всегда связан с открытой позицией отложенного ордера.

Не все брокерские или онлайн торговые платформы допускают все эти типы заказов. Узнайте у своего брокера, нет ли у вас доступа к определенному типу заказа, который вы хотите использовать.

Суть

Знание разницы между лимитом и рыночным ордером имеет основополагающее значение для индивидуального инвестирования. Есть моменты, когда один или другой будет более подходящим, и тип заказа также зависит от вашего инвестиционного подхода.

Долгосрочный инвестор, скорее всего, пойдет по рыночному ордеру, потому что он дешевле, а инвестиционное решение основано на фундаментальных принципах, которые будут действовать в течение месяцев и лет, поэтому текущая рыночная цена не так важна. Трейдер, однако, стремится действовать на краткосрочной тенденции в графиках и, следовательно, гораздо лучше осознает рыночную цену; в этом случае лимитный ордер на покупку с ордером стоп-лосс на продажу обычно является минимальным для открытия сделки.

Зная, что делает каждый ордер и как каждый из них может повлиять на вашу торговлю, вы можете определить, какой ордер соответствует вашим инвестиционным потребностям, экономит ваше время, снижает ваш риск и, что наиболее важно, экономит ваши деньги.