Анализ «пяти сил», проведенный Портером в JPMorgan Chase (NYSE: JPM), показывает, что самые сильные силы, которые должна учитывать компания, - это конкуренция со стороны конкурентов в отрасли, рыночная сила потребителей и угроза замены продуктов. Ведение переговоров с поставщиками является меньшей силой, и угроза новых участников отрасли минимальна.
Модель пяти сил Портера
Модель пяти сил, разработанная Майклом Портером, представляет собой инструмент бизнес-анализа, который исследует относительную силу пяти основных сил, которые управляют конкуренцией практически в любой отрасли. Анализ пяти сил Портера рассматривает уровень конкуренции среди ведущих компаний в отрасли, а затем рассматривает четыре других фактора, которые влияют на отрасль и успех компаний в ней: рыночная власть поставщиков, рыночная власть потребителей или клиентов, угроза новых участников в отрасли и угрозы, создаваемой альтернативными продуктами.
Обзор JPMorgan Chase
JPMorgan Chase - крупнейшая мировая банковская холдинговая и финансовая компания. Это универсальная банковская компания, которая предоставляет коммерческие, розничные и инвестиционные банковские услуги. Это один из четырех основных банков с денежным центром в Соединенных Штатах, наряду с Wells Fargo, Bank of America и Citigroup. JPMorgan с активами более 2, 3 трлн. Долларов входит в десятку крупнейших банков мира. Рыночная капитализация JPMorgan составляет 210 миллиардов долларов. Компания работает как банковская холдинговая компания с рядом дочерних компаний, занимающихся четырьмя основными направлениями финансовой деятельности компании: банковское дело физических лиц, коммерческое банковское дело, корпоративное и инвестиционное банковское дело и управление активами. В дополнение к обычным розничным, коммерческим и инвестиционным банковским услугам, JPMorgan предлагает казначейские услуги, аккредитивы для внутренних или международных платежей, обмен валюты, администрирование фондов и частные банковские услуги.
Конкуренция с промышленными соперниками
Конкуренция внутри отрасли является самой сильной из пяти сил Портера для JPMorgan Chase. Компания сталкивается с острой конкуренцией внутри страны со стороны трех других крупных банков, занимающихся денежным центром, и со стороны других крупных международных банковских компаний, таких как HSBC и Barclays. Одним из элементов отрасли, который усиливает важность конкуренции, является относительно низкая стоимость переключения, с которой сталкиваются потребители, особенно в сфере розничных и коммерческих банковских услуг. Крупные банки, как и основные сотовые компании, постоянно расширяют предложения по привлечению клиентов от других банков.
JPMorgan занимается конкуренцией в отрасли тремя основными способами. Он пытается выделиться на рынке прежде всего на основе своего давнего, признанного наследия и опыта. Он стремится оставаться на переднем крае, предлагая клиентам удобство и недорогие и передовые услуги. У этого есть история приобретения меньших банков, удаляя некоторую потенциальную конкуренцию с рынка.
Торговая сила потребителей
Общая переговорная сила потребителей является важным фактором, влияющим на отрасль. Отдельные потребители, особенно на рынке розничных банковских услуг, имеют относительно небольшую рыночную власть, поскольку потеря любого одного счета оказывает минимальное влияние на итоговые показатели JPMorgan. Однако в совокупности рыночная власть потребителей выше, поскольку банк не может позволить себе терпеть массовые дезертирства вкладчиков. Корпоративные и индивидуальные клиенты с высоким уровнем собственного капитала (HNWI) имеют относительно большую рыночную власть после потери значительных счетов, и источники дохода могут более существенно повлиять на прибыльность банка.
JPMorgan решает проблему ведения переговоров с клиентами, в первую очередь, предлагая привлекательные предложения потенциальным новым клиентам. Он также постоянно прилагает усилия к тому, чтобы заставить существующих клиентов открывать дополнительные счета и подписываться на дополнительные услуги, что эффективно увеличивает стоимость переключения для потребителей, делая более трудным для них перевод своих финансов в другой банк.
Угроза замены продуктов
Угроза замещающих продуктов возросла в банковской сфере, поскольку компании вне отрасли начали предлагать специализированные финансовые услуги, которые традиционно были доступны только в банках. Примеры таких замещающих продуктов включают в себя услуги по обработке и передаче платежей, такие как PayPal и Apple Pay, предоплаченные дебетовые карты и одноранговые кредиторы в Интернете, такие как Prosper.com или LendingClub.com. Внедрение этих замещающих услуг стоило JPMorgan и другим крупным банкам значительных доходов.
JPMorgan отреагировал инициативами, которые включают в себя подразделение, специализирующееся на кредитовании малого бизнеса, и создание собственного сервиса цифровых кошельков Chase Pay.
Торговая сила поставщиков
Двумя основными поставщиками для банка являются вкладчики, которые обеспечивают основной ресурс капитала, и работники, которые обеспечивают ресурс рабочей силы. Что касается вкладчиков, то ситуация, в сущности, та же, что и у рыночных потребителей. Индивидуальные вкладчики, кроме крупных корпоративных или вкладчиков HNWI, имеют относительно небольшую рыночную власть, но в целом их рыночная власть значительна.
Подход JPMorgan к работе с этой силой рынка, опять же, заключается в усердной работе по привлечению новых клиентов и увеличению степени, в которой существующие вкладчики хранят средства и получают доступ к услугам через JPMorgan. Что касается рыночных полномочий поставщиков рабочей силы, то отдельные поставщики имеют незначительную рыночную власть, кроме крупных руководящих работников. JPMorgan должен учитывать свою общую рыночную власть, предлагая привлекательную зарплату и льготы для удержания лучших сотрудников.
Угроза новых участников отрасли
Угроза новых участников как значимой силы в отрасли относительно невелика. Любая компания, пытающаяся напрямую конкурировать на одном уровне с JPMorgan или другими крупными банками американских центров денежных переводов, столкнется с серьезными препятствиями. Основными препятствиями для потенциальных новых участников являются огромный объем необходимого капитала, длительность времени, необходимого для установления значительной идентичности бренда, и многочисленные и громоздкие правительственные нормативные акты, которые применяются к деятельности банков.
Однако в будущем JPMorgan и другие крупные банки, вероятно, столкнутся с растущими конкурентными угрозами в отрасли, исходящими от крупных банков развивающихся стран, таких как Китай, которые в конечном итоге будут конкурировать в более международном масштабе.
