Акции компонента Dow American Express Company (AXP) упали на 2% в пятницу утром после того, как провайдер кредитных карт побил прогнозы EPS на четвертый квартал и прогнозы выручки, предлагая оперативные прогнозы на 2018 финансовый год. Компания объявила, что приостановит обратный выкуп акций в первой половине года, пытаясь восстановить капитал после того, как взяла на себя обязательства в размере 2, 4 миллиарда долларов по обязательствам по налоговой реформе. Эта новость способствовала давлению со стороны продавцов, противоречащему недавним обязательствам по выкупу со стороны конкурирующих "голубых фишек".
Снижение упало до 97 долл., Не сумев прорвать акции 4 января на психологическом уровне 100 долл. Что еще более важно, акции American Express в настоящее время прошли критический тест на максимуме 2014 года около 96 долларов, который он установил в ноябре 2017 года. Быки должны удерживать эту линию в песке или рисковать распространенными сигналами продажи, устанавливая широкую модель двойной вершины, которая может закончить долгосрочный восходящий тренд.
Долгосрочная диаграмма AXP (1995 - 2018)
Пятилетний рост набрал обороты в 1995 году, подняв акцию в трендовом росте, который остановился на низких 30-х годах в 1998 году, вызванных азиатским заразой. Он обосновался в старшем подростковом возрасте и через три месяца стал выше, достигнув пика 2000 года в 55, 15 долларов США. Падение медвежьего рынка протестировало трехлетний минимум после атак 11 сентября, сильно отскочив и возместив половину годового падения. Он протестировал минимум в октябре 2002 года и поднялся выше, завершив разворот с двойного дна, что способствовало сильному давлению покупателей на бычьем рынке середины десятилетия.
Акция завершила круговой перелет до максимума 2000 года в 2006 году и начала расти, прибавив 10 пунктов к максимуму 2007 года и резко снизившись во время экономического спада 2008 года. Он опубликовал 14-летний минимум в однозначных цифрах в первом квартале 2009 года и сильно отскочил в новое десятилетие, вернувшись к максимуму 2007 года в 2013 году и взорвавшись. Этот рост в июне 2014 года остановился на уровне 96, 24 долл., Установив максимум, который тестируется после отчета о доходах на этой неделе.
В 2015 году годовой показатель вершины перевернулся вниз, что привело к значительному снижению, которое продолжилось до четырехлетнего минимума 2016 года в верхних 40 $. Последующий отскок развернулся в результате пятиволнового роста Эллиотта, достигнув сопротивления на максимуме 2014 года в октябре 2017 года. Он разразился в ноябре и остановился в тройных цифрах около двух недель назад, образовав узкий торговый диапазон, который после этого пробил вниз. новости недели (Подробнее см.: Как American Express зарабатывает деньги .)
Краткосрочный график AXP (2014 - 2018)
Ценовое действие в течение трех с половиной лет создало необычную симметрию с падением и продвижением по аналогичным траекториям. Рост, начавшийся в феврале 2016 года, развернулся через три отдельных импульса и две коррекционные волны, очерчивая классический волновой паттерн Эллиота. Третья импульсная волна растянулась до более вертикальной скорости изменения, напечатав встроенную пятиволновую модель Эллиота, типичную для климатических ралли, которые часто заканчиваются восходящими трендами.
Ноябрьский прорыв преодолел сопротивление 2014 года всего на шесть пунктов, после чего остановился чуть выше 100 долларов. Это ценовое действие поднимает дополнительные красные флаги, потому что потребуется небольшое давление, чтобы сигнализировать о неудачном прорыве выше предыдущего максимума. В результате информированные игроки рынка будут внимательно следить за уровнем 96 долларов, чтобы оценить текущее предложение заинтересованных покупателей. Если они решат сесть на свои руки, оборотная сторона может быстро обостриться, упав до уровня 90 долларов.
Объем баланса (OBV) достиг максимума в 2014 году и вступил в жестокую волну распределения, которая наконец закончилась в первом квартале 2016 года. Покупательское давление с тех пор не смогло достичь предыдущего максимума, несмотря на прорыв, вызвав медвежью дивергенцию, которая могла способствовать продажам в ближайшие недели. Тем не менее, с 2014 года компания выкупила миллионы акций, исказив долгосрочные показатели накопления / распространения. (Чтобы узнать больше, см.: Раскройте настроения рынка с балансовым объемом .)
Суть
Акции American Express распродаются после того, как компания сообщила, что приостановит обратный выкуп акций до второй половины 2018 года. Сейчас она тестирует ноябрьский прорыв выше максимума 2014 года, и снижение до 96 долл. США, вероятно, вызовет более мощные сигналы на продажу.
