Что такое внутренний арбитраж
Внутренний арбитраж - это форма арбитража, которая включает в себя реорганизацию денежных средств банка путем заимствования на межбанковском рынке и последующего повторного размещения заемных средств локально с более высокой процентной ставкой. Межбанковский рынок - это глобальная сеть банков, но большая часть заимствований происходит между банками. Основной характеристикой внутреннего арбитража является заимствование денег во всем мире по более низким процентным ставкам, а затем реинвестирование средств на местах, где процентные ставки выше. Банк будет зарабатывать на спреде между процентной ставкой в местной валюте и процентной ставкой в заемной валюте.
НАРУШЕНИЕ ВНУТРЕННЕГО АРБИТРАЖА
Внутренний арбитраж является противоположностью внешнего арбитража, который возникает, когда банк перераспределяет местную валюту в евробанки, чтобы заработать больше процентов. По сути, внешний арбитраж принимает низкопроцентные местные фонды и перераспределяет деньги на иностранные рынки с более высокими процентными ставками, чтобы получить прибыль. Тем не менее, как внутренний, так и внешний арбитраж нацелен на увеличение спрэда банка по разным валютным курсам и, следовательно, по разным процентным ставкам, для увеличения полученной прибыли.
Внутренний арбитраж работает, потому что он позволяет банку или компании брать кредиты по более низкой ставке, чем на местном валютном рынке. Например, предположим, что американский банк отправляется на межбанковский рынок, чтобы брать кредиты по более низкой ставке евродоллара, а затем вносит эти евродоллары в банк в США. Чем больше спред, тем больше денег можно заработать.
Цель внутреннего арбитража - получить доход с очень низким, если не нулевым, риском для прибыли. Внутренний арбитраж возможен только тогда, когда средства могут быть реинвестированы или перераспределены на счета с более высокими процентными ставками, чем их исходные счета. Тем не менее, в большинстве случаев внутреннего банковского арбитража, метод используется в качестве способа управления обязательствами, не обязательно увеличивать банкноты. Во многих случаях компакт-диски являются предпочтительной формой проведения внутреннего арбитража.
Пример внутреннего арбитража
В качестве примера того, как может работать внутренний арбитраж, Банк А может занять по 10 000 долларов США у иностранных банков В, С и D по процентным ставкам 1%, а затем перераспределить 30 000 долларов США в местные банки Е и F, которые предлагают процентные ставки в размере 1, 25%. и 1, 35 процента, соответственно, чтобы увеличить доход от перераспределенных средств. Когда процентная ставка перераспределенных средств превышает процентные ставки, которые банк должен платить по заемным средствам, внутренний арбитраж был успешным.
